BNK금융지주, 주가 매력과 긍정적인 실적 전망

BNK금융지주, 밸류업 공시와 긍정적 전망에도 주가 조정… 기회일까?

최근 BNK금융지주(138930)의 주가가 큰 폭으로 조정받으면서 투자자들의 관심이 집중되고 있습니다. 하나증권의 리포트에 따르면, 현재 주가는 12개월 Fwd PER 8배에 거래되고 있으며, 밸류에이션 측면에서 매력적인 수준입니다.

3분기 실적은 다소 아쉬웠지만… 4분기부터 긍정적 전망

BNK금융지주는 2024년 3분기 연결 매출액 7조 4,018억원, 영업이익 4,370억원을 전망하고 있습니다. 전년 동기 대비 각각 -0.6%, +10.4%의 변화가 예상되지만, 물류를 제외한 연결 매출액은 4조 5,388억원으로 전년 대비 -2.9% 감소할 것으로 보입니다. 국내 가공 매출 부진과 전반적인 소비 둔화가 주요 원인으로 꼽힙니다.

하지만 4분기부터는 긍정적인 실적 개선이 기대됩니다. 특히 '쿠팡'과의 거래 재개 효과가 가시화될 것으로 예상되며, 미주를 중심으로 한 해외 영업 활동도 긍정적인 흐름을 보이고 있습니다. 미국 내 주요 카테고리의 점유율 우상향이 지속되면서 향후 실적에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망됩니다.

밸류에이션 매력, 투자 기회로 작용할까?

최근 주가는 단기 고점 대비 27% 조정을 받았으며, 현재 주가는 292,500원입니다. 목표 주가는 480,000원으로 설정되어 있습니다. 이러한 조정은 밸류에이션 측면에서 매력적인 기회를 제공합니다.

지표	2024	2025
매출액(십억원)	29,759.2	30,831.3
영업이익(십억원)	1,631.0	1,799.2
순이익(십억원)	749.1	883.3
EPS(원)	32,901	40,631

결론: 단기 실적 둔화에도 장기 성장 가능성 유지

BNK금융지주는 단기적인 실적 모멘텀 둔화에도 불구하고, 장기적으로 긍정적인 실적 전망을 가지고 있습니다. 현재의 밸류에이션이 매력적이며, 4분기부터 실적 개선이 예상되므로, 투자자들은 이 시점을 기회로 삼을 수 있을 것입니다. 따라서 BNK금융지주에 대한 긍정적인 시각을 유지하는 것이 중요합니다.

본 내용은 하나증권의 리포트를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정 시 투자자 본인의 판단이 중요함을 강조드립니다.

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