RFHIC, 올해 흑자 유력, PBR/재료 보면 장기 큰 수익 기대

RFHIC(218410): 2024년 흑자 전환 및 장기 성장 가능성 기대

RFHIC는 최근 하나증권의 분석 결과 2024년에도 흑자 달성이 유력하다는 긍정적인 전망을 받고 있습니다. RFHIC는 국내 통신장비 제조업체로 지속적인 기술 혁신과 시장 점유율 확대를 통해 성장해왔습니다. 하나증권은 RFHIC에 대해 매수 의견을 유지하며 목표 주가를 40,000원으로 설정했습니다.

RFHIC의 투자 포인트

• 흑자 전환 가능성: 2024년 연결 영업이익 흑자 달성 전망
• PBR 저평가: 현재 PBR 1배 미만으로 과도하게 저평가
• 시장 기회: 2025년 하반기 인도 및 국내 주파수 경매 본격화 예상
• 정치적 수혜: 11월 미국 대선에서 트럼프 재집권 시 삼성전자 관련주로서 수혜 가능성

하나증권은 RFHIC의 2024년 연결 영업이익을 7.8억원, 2025년에는 33.1억원으로 예상하며, 2025년 본격적인 이익 성장 궤도 진입을 전망합니다. 특히 인도 시장에서의 기회는 RFHIC에게 큰 성장 동력이 될 것으로 예상됩니다.

2025년 시장 전망

2025년 하반기에는 인도와 미국 시장에서의 기회가 클 것으로 예상됩니다. 삼성전자가 인도 보다폰으로부터 1조원을 수주한 만큼 RFHIC의 매출 발생이 기대됩니다. 국내 주파수 경매도 2025년 하반기 이후 본격화될 것으로 예상되어 RFHIC의 실적 호전을 이끌 것으로 예상됩니다.

RFHIC 재무 현황

구분	2022	2023	2024F	2025F
매출액 (십억원)	108.0	111.4	113.7	165.3
영업이익 (십억원)	0.8	0.3	7.8	33.1
순이익 (십억원)	2.8	17.4	31.9	29.7
EPS(원)	104	652	1,205	1,121

RFHIC의 재무 지표를 살펴보면 매출액은 2024년 113.7억원, 2025년 165.3억원으로 증가할 것으로 예상됩니다. 영업이익 역시 2024년 7.8억원, 2025년 33.1억원으로 증가할 것으로 예상됩니다.

결론

RFHIC는 현재 PBR이 1배 미만으로 저평가되어 있으며 2024년 흑자 전환 가능성과 2025년 본격적인 성장세 진입이 기대되는 기업입니다. 특히 인도 및 미국 시장에서의 기회는 RFHIC에게 큰 성장 동력이 될 것입니다. 따라서 RFHIC에 대한 매수 의견은 타당하며 장기적인 관점에서의 투자 가치가 높다고 할 수 있습니다. 투자자들은 RFHIC의 향후 실적과 시장 반응을 주의 깊게 살펴보아야 할 것입니다.

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