한세실업, 회복 더디지만 주가는 매력적

한세실업: 주가 매력적인 저점 매수 기회?

한세실업(105630)은 글로벌 의류 제조업체로, 지속적인 성장을 위해 노력하고 있지만 최근 실적 부진으로 투자자들의 우려를 사고 있습니다. 2023년 상반기와 3분기 실적은 시장 예상치를 하회하며 주가 하락을 불러왔습니다. 그러나 현재 주가는 매력적인 수준에 도달했으며, 저점 매수 기회라는 분석이 나오고 있습니다.

실적 부진에도 불구하고 매력적인 주가

한세실업의 2023년 3분기 매출액은 1,709억 원, 영업이익은 168억 원으로 전년 대비 감소했습니다. 순이익은 112억 원으로 증가했지만, 이전 실적 대비 저조한 수준입니다. 그러나 PER은 7.5배, PBR은 1.3배로 여전히 매력적인 수준입니다.

3분기 실적 전망: 시장 예상치 하회 예상

한세실업의 3분기 실적은 매출액 5,276억 원, 영업이익 583억 원으로 예상되며, 시장 컨센서스를 하회할 것으로 전망됩니다. 원자재 가격 하락이 완제품 가격에 반영되면서 영업이익 감소가 예상됩니다.

미국 경기 침체 우려에도 저점 매수 기회

최근 미국 경기 침체 우려로 한세실업 주가는 큰 폭으로 하락했습니다. 하지만 미국 경기 서프라이즈 지수가 급격히 반등하며 우려는 완화되고 있습니다. 12개월 선행 PER은 4.6배로, 과도한 우려가 반영된 상황입니다. 현재 주가는 저점 매수에 적합한 시점으로 판단됩니다.

투자의견 및 목표주가

SK증권은 한세실업에 대한 투자의견을 '매수'로 유지하며, 목표주가는 23,000원으로 하향 조정했습니다. 2024년 및 2025년 이익 추정치 하향 조정이 반영된 결과입니다. 현재 주가는 16,480원으로, 상승 여력은 약 39.6%에 달합니다.

결론: 회복세는 더디지만 매력적인 저점 매수 기회

한세실업은 회복세가 더디지만, 현재 주가는 매력적인 수준입니다. 글로벌 소비 시장 변화와 원자재 가격 하락 등 다양한 요인이 복합적으로 작용하고 있지만, 한세실업은 안정적인 성장 가능성을 보여주고 있습니다. 저점 매수를 고려하는 투자자들에게는 좋은 기회가 될 수 있습니다.

주의: 본 내용은 SK증권의 2024년 10월 15일자 리포트를 참고하여 작성되었습니다. 투자 결정은 투자자 본인의 판단에 따라 이루어져야 합니다.

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