대덕전자, AI 관련 신규 사업의 가시성과 영업이익 전망

대덕전자: AI 신규 사업, 성장의 발판 마련?

최근 주식 시장에서 대덕전자(353200)의 주가가 주목받고 있습니다. AI와 관련된 신규 사업이 가시권에 들어오고 있다는 소식이 투자자들 사이에서 긍정적인 기대감을 불러일으키고 있기 때문입니다. 대덕전자는 전자 부품 제조업체로, 패키지기판 분야에서 강점을 가지고 있으며, 최근에는 AI 기술을 접목한 제품 라인업을 확장하고 있습니다. 이번 블로그 포스트에서는 대덕전자의 최근 실적과 향후 전망에 대해 자세히 분석해보겠습니다.

2024년 3분기 실적 리뷰

하나증권의 리포트에 따르면, 대덕전자의 2024년 3분기 매출액은 2,327억원으로 전년 대비 2% 감소했으며, 영업이익은 92억원으로 전년 대비 554% 증가했습니다. 패키지기판 부문에서의 부진이 눈에 띄었으며, 메모리와 비메모리 모두 외형이 축소되었습니다. 그러나 MLB 부문은 전분기 대비 18%, 전년 동기 대비 48% 증가하며 외형 축소를 최소화했습니다.

2024년 4분기 전망

2024년 4분기 매출액은 2,180억원으로 예상되며, 영업이익은 92억원으로 예상됩니다. 패키지기판 매출액은 연말 재고조정의 영향으로 전분기 대비 감소할 것으로 보이며, MLB 부문의 매출액 역시 계절적 영향으로 감소할 것으로 예상됩니다. 그러나 실적 전망치 상향 여력은 여전히 존재합니다. 연내 해외 고객사향 AI용 MLB 제품 승인 및 양산이 개시될 가능성이 높기 때문입니다.

신규 사업의 모멘텀

대덕전자는 AI 관련 신규 사업을 통해 모멘텀을 만들어가고 있습니다. 하나증권은 대덕전자에 대한 투자의견을 'BUY'로 유지하며 목표주가를 25,000원으로 하향 조정했습니다. AI향 MLB 공급으로 반전의 기회를 마련할 것으로 기대하고 있습니다. 특히, 해외 거래선향 OAM 기판은 패키지기판에 준하거나 이를 초과하는 가격으로 판매될 가능성이 높습니다.

재무 데이터 분석

지표	2022	2023	2024F	2025F
매출액 (십억원)	1,316.2	909.7	903.8	989.7
영업이익 (십억원)	232.5	23.7	26.5	81.3
순이익 (십억원)	183.9	25.4	25.2	65.1
EPS(원)	3,570	493	489	1,263
PER	5.29	54.87	35.24	13.64

위의 데이터에서 볼 수 있듯이, 대덕전자의 영업이익은 2022년과 비교하여 큰 폭으로 감소했지만, 2025년에는 다시 상승할 것으로 전망됩니다. PER 지표 또한 2025년에는 13.64로 개선될 것으로 보이며, 이는 투자자에게 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다.

결론

대덕전자는 AI 관련 신규 사업을 통해 향후 성장 가능성이 높아 보입니다. 최근 실적은 일회성 비용의 영향으로 다소 부진했으나, AI 제품의 승인 및 양산 개시가 이루어질 경우 실적 개선이 기대됩니다. 목표주가는 25,000원으로 설정되었으며, 이는 현재 주가 대비 상승 여력이 크다고 할 수 있습니다. 따라서 대덕전자는 중소형주 중에서 AI에 의한 신규 모멘텀 발생이 희소하기 때문에 투자자들에게 매력적인 선택이 될 수 있습니다.

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