삼성전기, AI와 전장 효과로 실적 상승, 지속적인 성장세 기대

삼성전기, AI와 전장 효과로 실적 상승! 매수 유지 의견

최근 삼성전기(종목코드: 009150)의 2024년 3분기 실적이 발표되었으며, AI와 전장 분야의 성장세가 두드러지고 있습니다. IBK투자증권은 삼성전기에 대한 투자의견을 '매수'로 유지하며, 목표주가는 170,000원으로 설정했습니다.

2024년 3분기 실적 분석

삼성전기의 2024년 3분기 매출액은 2조 6,153억 원으로, 2024년 2분기 대비 1.7% 증가했습니다. 이는 이전 전망 대비 증가한 수치로, 광학통신을 제외한 모든 사업부에서 성장을 보였습니다.

사업부	2024년 2분기 매출액 (억원)	2024년 3분기 매출액 (억원)	증가율 (%)
패키지	4,991	5,582	11.8
컴포넌트	11,603	11,970	3.2
광학 통신	9,132	8,601	-5.8

패키지 사업부는 신규 라인 가동으로 인해 FC-BGA 물량이 20% 이상 증가하였으며, 컴포넌트 사업부는 서버 및 전장 산업의 수요 증가로 인해 성장세를 유지했습니다. 반면, 광학통신 사업부는 중국 고객의 물량 부진으로 인해 감소세를 보였습니다.

2024년 4분기 전망

2024년 4분기 삼성전기의 매출액은 2조 4,001억 원으로 예상되며, 이는 2024년 3분기 대비 4.1% 감소할 것으로 보입니다. 특히 광학통신 사업부의 매출 감소가 가장 클 것으로 전망됩니다. 영업이익은 1,663억 원으로 26.0% 감소할 것으로 예상되지만, 패키지 사업부는 FC-BGA 물량 개선으로 영업이익 감소가 제한적일 것으로 보입니다.

투자의견 및 목표주가

IBK투자증권은 삼성전기가 2024년 3분기까지 성장세를 유지하고 있으며, 2025년에는 실적 개선이 기대되는 점을 고려하여 매수 의견을 유지했습니다. 특히, MLCC Non IT 비중이 상승하고 신규 거래선 확보를 통한 성장이 진행 중이어서 장기적으로 안정적인 성장 동력을 확보한 것으로 판단됩니다.

삼성전기 주가 추이 및 재무 지표

2023년 10월 29일 기준 삼성전기의 현재가는 120,200원이며, KOSPI는 2,617.80포인트입니다. 시가총액은 9,149억원으로, 발행주식수는 77,601천주입니다. 최근 52주 최고가는 172,700원, 최저가는 117,000원으로 기록되었습니다. 외국인 지분율은 33.8%로, 배당수익률은 2024년 예상 기준으로 1.6%입니다.

지표	2024년 예상
EPS	7,573
영업이익률	7.6%
PER	16.0
PBR	1.1

결론

삼성전기는 AI와 전장 분야의 성장 덕분에 2024년 3분기 실적이 개선되었으며, 향후에도 지속적인 성장이 기대됩니다. 다만, 4분기에는 계절적 요인으로 인해 실적이 잠시 둔화될 것으로 보이나, 장기적으로 안정적인 성장 동력을 확보하고 있는 만큼, 투자자들에게 긍정적인 신호로 작용할 것입니다. 따라서, 삼성전기는 매수 관점에서 긍정적으로 접근할 수 있는 종목으로 평가됩니다.

삼성전기, AI와 전장 효과로 실적 상승, 지속적인 성장세 기대 상세보기