SNT모티브, SNT모티브의 기저 부담 완화와 향후 성장 가능성

SNT모티브, 기저 부담 완화와 성장 가능성 기대

SNT모티브(064960)는 최근 자동차 산업 변화 속에서 기저 부담 완화와 성장 가능성을 기대하며 주목받고 있습니다. 전기차(EV) 및 하이브리드 전기차(HEV) 부품을 주력으로 생산하는 SNT모티브는 자동차 산업 전환기에 중요한 역할을 담당하고 있지만, 2024년 고객사의 EV 모델 단산 및 납품 모델 축소로 외형 둔화가 예상됩니다.

2024년 전망: 매출 감소에도 견고한 수익성 유지

2024년 SNT모티브는 고객사의 EV 모델 단산 및 납품 모델 축소로 인해 연간 약 2,000억원의 매출 감소가 예상됩니다. 그러나 4분기에는 기저 부담 완화로 전년 대비 매출 감소폭이 3분기 -20%에서 4분기 -0.8%로 축소될 것으로 전망됩니다.

매출 감소에도 불구하고 SNT모티브는 견고한 이익 체력을 유지할 것으로 예상됩니다. 연간 영업이익률은 10%를 유지하며 비용 관리 노력이 돋보입니다.

투자 의견 및 결론: 매수 의견 유지, 2025년 매출 개선 기대

대신증권은 SNT모티브에 대해 "BUY" 투자 의견을 유지하며, 매수 의견을 제시했습니다. 2025년에는 HEV 시동모터 매출 증가와 구동모터 수주 성과에 힘입어 매출 개선이 기대됩니다.

SNT모티브는 현재의 어려운 상황 속에서도 견고한 수익성과 향후 성장 가능성을 갖춘 기업으로 평가됩니다. 투자자들은 이러한 요소들을 고려하여 신중한 투자 결정을 내려야 합니다.

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