한화시스템, 방산 부문 성장과 안정적인 매출 증가가 주효할 전망

한화시스템, 3분기 영업이익 시장 예상치 소폭 상회 전망: 방산 부문 성장 지속

최근 교보증권 리포트에 따르면 한화시스템(272210)은 2024년 3분기 영업이익이 시장 예상치를 소폭 상회할 것으로 전망됩니다. 방산 부문의 꾸준한 성장과 해외 매출 증가가 주요 원인으로 분석됩니다.

한화시스템 현황 및 실적 전망

현재 한화시스템 주가는 17,960원이며, 52주 최고가는 22,250원, 최저가는 11,720원입니다. 최근 KOSPI와 KOSDAQ 시장이 다소 불안정한 가운데, 한화시스템은 긍정적인 실적을 이어가고 있습니다.

3분기 실적은 매출액 7,415억 원, 영업이익 506억 원으로 예상되며, 이는 시장 예상치를 소폭 상회하는 수치입니다. 특히 방산 부문의 성장이 실적 개선을 이끌고 있으며, TICN 4차 양산과 UAE M-SAM2 레이더 개발 매출이 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

미래 성장 가능성

내년부터 방산 부문에서 큰 폭의 실적 성장이 기대됩니다. UAE M-SAM MFR은 2024년 약 850억에서 1,000억 원의 개발 매출이 예상되며, 2025년부터 본격적인 양산 매출이 반영될 것으로 전망됩니다. 폴란드 K2 전차 관련 매출 또한 내년부터 실적에 크게 기여할 것으로 예상됩니다.

투자 의견 및 목표 주가

교보증권은 한화시스템에 대한 투자 의견을 'Buy'로 유지하며, 목표 주가는 25,000원으로 설정했습니다. 이는 12개월 후 예상 BPS에 Target PBR 2.0배를 적용하여 산출된 수치입니다.

결론

한화시스템은 방산 부문의 긍정적인 성장과 안정적인 매출 증가로 인해 앞으로도 주목할 만한 투자처로 자리매김할 것으로 예상됩니다. 특히, 내년부터 본격적인 실적 성장이 기대되는 만큼 투자자들은 이 회사를 면밀히 살펴볼 필요가 있습니다. 향후 3분기 실적 발표 및 방산 부문 관련 뉴스에 주의하며, 한화시스템의 주가 흐름을 지속적으로 모니터링하는 것이 중요합니다.

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