대덕전자, AI 가속기 향 MLB의 성장 가능성과 투자 포인트

대덕전자: AI 가속기향 MLB로 도약, 투자 가치 재점검

최근 대덕전자(353200)의 주가는 AI 가속기향 MLB에 대한 기대감으로 주목받고 있습니다. 2024년과 2025년 영업이익이 각각 -13%, -1% 조정되었지만, 목표주가는 유지되며 회사의 중장기 성장 가능성에 대한 신뢰를 보여줍니다.

1. 대덕전자 개요: AI 가속기 시장의 핵심 플레이어

2020년 5월 상장된 대덕전자는 반도체 기판 및 전자 부품 제조 전문 기업입니다. AI 기술 발전과 함께 AI 가속기용 MLB(멀티 레이어 보드) 시장이 급성장하는 가운데, 대덕전자는 이 시장에서 중요한 역할을 수행하고 있습니다.

2. 2024년 및 2025년 실적 전망: AI 가속기향 MLB 성장세 지속

3분기 실적 발표에서 매출은 전년 대비 2% 감소했지만, 영업이익은 551% 증가했습니다. 메모리 반도체 기판 수요 조정에도 불구하고 AI 가속기향 MLB 수요 증가가 긍정적인 영향을 미쳤습니다.

2025년에는 매출 1.05조원, 영업이익 700억원 달성이 예상됩니다. AI 가속기향 MLB 매출 성장과 FC-BGA 시장 회복이 주요 성장 동력입니다.

3. AI 가속기향 MLB 성장 가능성: 미래 성장의 핵심

AI 가속기향 MLB는 2024년 11월부터 양산이 시작되어 2026년까지 성장세를 이어갈 것으로 예상됩니다. 대덕전자는 200억원 규모의 Capex를 투자하여 생산 능력을 확대하고 수익성 개선을 기대하고 있습니다.

4. FC-BGA 시장 전망: 업황 회복 기대

FC-BGA 매출은 2024년 1,790억원, 2025년 2,500억원으로 예상되며, 업황은 2025년 하반기부터 회복될 것으로 전망됩니다. 추가 고객사 확보 가능성도 높아지고 있습니다.

5. 투자 포인트 및 결론: 성장 가능성 높은 매력적인 투자 기회

대덕전자는 AI 가속기향 MLB와 FC-BGA 시장 회복을 통해 중장기 성장 가능성을 확보했습니다. 목표주가는 24,000원으로 현재 주가 대비 39.3% 상승 여력이 있습니다.

대덕전자는 AI 가속기향 MLB와 FC-BGA 시장 성장을 통해 매출과 영업이익 증가를 기대할 수 있으며, 투자자들에게 긍정적인 신호로 작용할 것입니다. 투자 결정은 신중하게 내려야 합니다.

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