넥센타이어, 실적 추정 하향과 운반비 부담을 넘어서는 넥센타이어의 미래

넥센타이어, 목표주가 하향 조정에도 ‘매수’ 유지… 유럽 시장 성장에 주목해야

하나증권은 10월 31일 넥센타이어(002350)의 목표주가를 9,000원으로 하향 조정했지만, 투자 의견은 ‘매수’를 유지했습니다. 북미 시장의 어려움과 비용 증가에도 불구하고 유럽 시장에서의 성장세가 긍정적이기 때문입니다.

3분기 실적, 북미 부진 속 유럽 성장 눈에 띄어

넥센타이어의 3분기 실적은 시장 예상치를 밑돌았습니다. 매출은 전년 대비 2% 증가했지만 영업이익은 25% 감소했습니다. 북미 시장의 신차 판매 부진과 주요 거래선의 경영난이 주요 원인으로 분석됩니다. 반면 유럽 시장에서는 고인치 및 프리미엄 타이어 판매 증가로 긍정적인 실적을 기록했습니다.

비용 증가에도 매출원가율 개선… 수익성 회복 가능성

넥센타이어는 재료비와 운반비 증가에도 불구하고 매출원가율을 개선했습니다. 하지만 판관비 증가로 영업이익률은 하락했습니다. 4분기에는 북미 수출 물량 일부를 유럽으로 전환하여 해상 운반비 부담을 줄이고, 유럽 2공장 가동률 상승으로 실적 개선이 예상됩니다.

목표주가 하향 조정에도 ‘매수’ 유지… 저평가 매력

하나증권은 넥센타이어의 목표주가를 9,000원으로 하향 조정했지만, 현재 주가는 6,930원으로 P/E 비율이 5배 초반으로 저평가되어 있다고 판단했습니다. 넥센타이어는 실적 부진에도 지속적인 매출 성장을 이어가고 있으며, 유럽 시장에서의 성장은 긍정적인 신호입니다.

투자 결정 전 면밀한 분석 필요… 장기적인 관점 유지

넥센타이어는 북미 시장의 불확실성과 비용 증가 문제를 해결해야 합니다. 투자자들은 넥센타이어의 실적 변화를 주의 깊게 살펴보고 장기적인 관점에서 투자 결정을 내려야 합니다.

넥센타이어, 실적 추정 하향과 운반비 부담을 넘어서는 넥센타이어의 미래 상세보기