KH바텍, 전장 부품의 성장 가능성과 실적 부진의 이중주요

KH바텍: 폴더블폰 부진 속 전장 부품으로 새로운 도약을 준비하다

최근 몇 년간 폴더블 스마트폰 시장 성장 기대감으로 주가 상승세를 보였던 KH바텍(060720)이 실적 부진에 직면하며 투자자들의 우려를 자아내고 있습니다. IBK투자증권의 최근 보고서에 따르면, 2024년 3분기 실적이 이전 예상보다 하향 조정되었으며, 고객사의 폴더블 단말기 실적 부진이 주요 원인으로 지목되었습니다.

실적 부진, 폴더블폰 시장 영향

KH바텍은 강한 계절성을 가진 기업으로, 2024년 3분기 매출은 2023년 3분기 대비 절반 수준으로 예상됩니다. 4분기 실적 또한 기대하기 어려운 상황입니다. IBK투자증권의 분석에 따르면, 2024년 3분기 매출액은 1,037억원, 영업이익은 83억원, 순이익은 65억원으로 예상됩니다. 이는 전년 동기 대비 각각 -47.0%, -64.9%, -56.1% 감소한 수치입니다.

전장 부품, 새로운 성장 동력으로 떠올라

KH바텍은 폴더블폰 시장 부진에도 불구하고 전장 부품 분야에서 새로운 성장 동력을 찾고 있습니다. 최근 확보한 전장 부품 수주 금액은 7,000억원에 달하며, 연간 1,000억원 수준의 매출 발생이 기대됩니다. 전장 부품은 플랫폼 비즈니스로 발전할 가능성이 높아 지속적인 매출 증가를 기대할 수 있습니다.

투자의견 및 목표주가

IBK투자증권은 KH바텍에 대한 투자의견을 '매수'로 유지하고 있으며, 목표주가는 20,000원으로 설정하고 있습니다. 현재 KH바텍의 주가는 10월 30일 기준 9,100원으로, PBR 0.8배 수준으로 저평가된 상태입니다. 이는 KH바텍의 성장 가능성을 고려했을 때 매력적인 투자 기회가 될 수 있습니다.

KH바텍 주식 요약 정보

• 시가총액: 215십억 원
• 발행주식수: 23,677천 주
• 액면가: 500원
• 52주 최고가: 16,150원
• 52주 최저가: 8,780원
• 배당수익률 (2024F): 4.6%
• 외국인 지분율: 8.3%

결론

KH바텍은 현재 어려운 실적 상황 속에서도 전장 부품을 통한 새로운 성장 동력을 모색하고 있습니다. 하지만 폴더블 스마트폰 시장의 부진은 단기적으로 실적에 악영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 투자자들은 이러한 요소를 충분히 고려하여 KH바텍에 대한 투자 결정을 내릴 필요가 있습니다. 현재 주가는 저평가된 상태로, 향후 성장 가능성을 감안할 때 매력적인 투자 기회가 될 수 있습니다. 본 내용은 IBK투자증권의 2024년 10월 31일자 리포트를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정 시 투자자 본인의 판단이 중요함을 강조드립니다.

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