SK하이닉스, 하반기 증익 사이클 지속과 긍정적인 실적 전망

SK하이닉스, 하반기 증익 사이클 지속 전망 - SK증권 리포트 분석

SK하이닉스는 반도체 산업의 핵심 기업으로, 하반기에도 지속적인 증익 사이클을 이어갈 것으로 전망됩니다. 많은 투자자들이 반도체 시장의 변동성을 우려하고 있지만, SK하이닉스는 이러한 불확실성 속에서도 긍정적인 실적을 기대할 수 있는 몇 가지 요소를 갖추고 있습니다.

핵심 내용:

• 메모리 제품 수요 증가와 기술 발전: 특히 HBM3e 8 H의 출하 증가가 3Q24 영업이익 성장을 견인할 것으로 예상됩니다.
• 3Q24 영업이익 전망: 7.0조원(+24% QoQ)으로 시장 컨센서스를 소폭 상회할 것으로 예상되며, DRAM ASP 상승과 HBM3e 8 H 출하 증가가 주요 요인입니다.
• 목표 주가 하향 조정: 거시 경제 부진에 따른 셋트의 더딘 회복과 메모리 사이클 단기 둔화를 반영하여 300,000원으로 하향 조정되었습니다.
• 투자 전략: 단기 사이클 둔화 후 재반등을 예상하며, 메모리 업계의 높아진 이익 체력에 초점을 맞춰야 합니다. HBM 수요 호조와 업종 내 가장 높은 프리미엄 제품 비중 확대에 주목해야 합니다.
• 투자 의견: 'BUY' 유지하며 대형주 Top-pick을 추천합니다.

SK하이닉스는 메모리 산업의 불확실성 속에서도 긍정적인 실적을 기대할 수 있는 기업으로, 투자자들에게 매력적인 기회를 제공할 것으로 판단됩니다.

SK증권 리포트를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정 시 투자자 본인의 판단이 중요합니다.

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