현대건설, 3분기 실적 부진에도 불구하고 긍정적인 미래 전망

현대건설 3분기 실적 분석: 부진 속 빛나는 장기 투자 가치

현대건설(000720)의 2024년 3분기 실적 발표 후 투자자들의 시선이 집중되고 있습니다. 한화투자증권 분석에 따르면, 3분기 영업이익이 시장 예상치를 크게 하회하며 부진한 모습을 보였습니다. 하지만, 장기적인 투자 가치는 여전히 긍정적으로 평가됩니다.

3분기 실적 요약

• 매출액: 8.3조 원 (전년 동기 대비 +5.1%)
• 영업이익: 1143억 원 (전년 동기 대비 -53.1%)
• 지배주주 순이익: 50억 원 (전년 동기 대비 -69.5%)

특히, 지배주주 순이익 감소는 투자자들의 우려를 낳고 있습니다.

주요 요인 분석

• 현대엔지니어링의 매출 성장과 별도 플랜트 매출 증가가 매출 증가를 이끌었습니다.
• 별도 주택 매출은 4% 감소하며 12개 분기 만에 첫 감소세를 보였습니다.
• 영업이익률은 1.4%로 전년 동기 및 전분기 대비 악화되었습니다.

미래 전망

• 3분기 누계 신규 수주는 22.3조 원으로 연간 목표의 76.8%를 달성했습니다.
• 국내 신규 수주는 90.6% 달성하며 긍정적인 신호를 보여줍니다.
• 순현금 포지션 전환과 연말 예상 순현금 5000억 원은 재무 건전성을 강화하고 향후 실적 개선 가능성을 시사합니다.

투자의견 및 목표주가

한화투자증권은 현대건설에 대한 투자의견을 'BUY'로 유지하고 목표주가는 43,000원으로 설정했습니다. 현재 주가는 29,200원이며, 향후 실적 개선 가능성을 고려할 때 매력적인 투자 기회로 평가됩니다.

결론

3분기 실적은 다소 부진했지만, 장기적인 투자 관점에서는 여전히 긍정적인 요소가 많습니다. 특히, 신규 수주와 재무 건전성 개선은 향후 실적 개선으로 이어질 가능성이 높습니다. 현대건설 투자는 신중하게 검토할 필요가 있으며, 현재 주가는 매력적인 투자 기회를 제공할 수 있습니다.

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