대주전자재료, 하반기 성장 둔화는 일시적이며, 중장기 성장 가능성이 있음을 강조

대주전자재료, 하반기 성장 둔화는 일시적일 뿐?

대주전자재료(078600)는 전기차와 이차전지 시장 성장과 함께 주목받는 기업입니다. 최근 실적 전망에 따르면 하반기 성장 둔화가 예상되지만, 이는 일시적인 현상이라는 분석이 나오고 있습니다.

핵심은 고객 다변화와 신차 탑재량 증가입니다. 키움증권은 대주전자재료의 3분기 영업이익이 시장 기대치를 하회할 것으로 예상하지만, 지속적인 성장 가능성을 긍정적으로 평가하고 있습니다.

실적 전망: * 3분기 영업이익은 76억원(+405% YoY) 예상, 매출액은 565억원 (전분기 대비 3% 감소, 전년 동기 대비 5% 증가) * 실리콘 음극재 매출은 시장 기대치 하회 예상 * 형광체 및 태양전지 전극재료 실적 개선으로 전체 매출에는 긍정적인 영향 기대

2024년 하반기 전망: * 영업이익 88억원(+225% YoY) 예상, 매출액 644억원 예상 * 전기차 수요 둔화 우려에도 불구하고, 신규 차량 탑재와 샘플 공급 효과로 시장 기대치 상회 전망 * 실리콘 음극재 고객 다변화 및 신차 탑재량 증가가 성장 모멘텀 강화

투자 지표: * 2024년 매출액 2,254억원, 영업이익 297억원 예상 (전년 대비 각각 22% 및 379% 성장) * PER은 71.9배로 높은 수준 유지

결론: * 하반기 성장 둔화는 일시적이며, 중장기적으로 긍정적인 성장 가능성 보유 * 고객 다변화 및 신차 탑재량 증가 지속 시 주가 상승 가능성 높아 * 현재 주가 조정 시기를 매수 기회로 활용할 수 있음 * 키움증권은 목표주가를 135,000원으로 하향 조정했지만, 투자의견은 'BUY' 유지 (중장기 성장성 반영)

본 내용은 키움증권 리포트를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정은 투자자 본인의 판단에 따라야 합니다.

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