에이비엘바이오, 항암제 시장에서의 가능성과 재무 분석

에이비엘바이오(298380): ABL103의 잠재력과 투자 전망

최근 항암제 개발에 대한 기대감으로 주목받고 있는 바이오 기업 에이비엘바이오(298380)는 특히 ABL103에 대한 기대가 높습니다. ABL103은 다양한 암종에서의 치료 가능성을 보여주며 시장의 주목을 받고 있습니다.

ABL103의 임상 및 시장 가능성

현재 임상 1상을 진행 중인 ABL103은 B7-H4 의존적으로 4-1BB를 자극하여 간독성 발생 가능성이 낮은 것이 특징입니다. 전임상 결과에서 B7-H4 발현에 비례해 종양 억제 효과를 보였으며, 발현량이 낮은 종양에서도 60%의 종양 억제 효과를 확인했습니다. 이는 B7-H4 저발현 환자군에서도 효과를 기대할 수 있음을 시사합니다.

MSD와의 키트루다 공급 계약 체결 이후 병용 요법 임상을 진행할 예정이며, PD-L1과 B7-H4의 배타적인 발현 특성으로 인해 상호 보완적인 효과가 기대됩니다. 향후 TCE와 ADC 간의 병용 요법 확대 가능성도 주목할 만한 부분입니다.

ABL103의 기대 효과

• 다양한 암종에서의 개발 가능성
• 간독성 발생 가능성 낮음
• B7-H4 발현이 낮은 환자군에서도 효과 기대

재무 분석 및 목표 주가

유안타증권의 리포트(2024년 10월 17일)에 따르면, 에이비엘바이오의 목표 주가는 60,000원으로 상향 조정되었습니다. 이는 ABL111과 ABL301의 가치에 ABL103의 가치를 추가 반영한 결과입니다. 특히 ABL103은 난소암, TNBC, 자궁내막암 등 B7-H4 발현이 높은 고형암을 대상으로 적응증 개발 가능성이 높습니다.

경쟁사 분석

ABL103은 B7-H4 항체 외에도 ADC, 이중 항체 등 경쟁 제품이 존재합니다. 그러나 단일 항체로서의 경쟁력이 높지 않다고 판단되며, 현재 임상 결과 발표와 기술 이전이 이루어지고 있는 추세입니다. 특히 B7-H4에 대한 빅파마들의 관심이 높아지면서 시장 경쟁은 더욱 치열해질 것으로 예상됩니다.

결론

에이비엘바이오는 ABL103을 통해 항암제 시장에서의 가능성을 높이고 있으며, 유안타증권의 목표 주가 상향 조정은 이러한 가능성을 반영합니다. 현재 임상 1상 진행 중인 ABL103은 B7-H4 발현이 높은 다양한 암종에서의 치료 가능성을 보여주고 있으며, 향후 임상 결과에 따라 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 따라서 장기적인 투자 관점에서 에이비엘바이오 주식은 긍정적으로 평가될 수 있습니다.

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