코오롱인더, 아라미드 부진과 4Q 개선 여부 주목

코오롱인더, 아라미드 부진 속 4분기 개선 기대

코오롱인더(120110)는 최근 아라미드 부문 부진으로 어려움을 겪고 있습니다. 대신증권은 2024년 3분기 영업이익이 291억원으로 시장 컨센서스를 하회할 것으로 전망하며, 아라미드 판가 하락과 정기보수 영향을 주요 원인으로 분석했습니다.

하지만 4분기 이후 아라미드 수익성 회복 가능성이 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 특히, 4분기에는 정기보수 종료와 아라미드 펄프 증설 완료로 수익성 개선이 기대됩니다.

코오롱인더, 화학 부문 성장세 지속

코오롱인더의 화학 부문은 3분기에 208억원의 영업이익을 기록하며 전 분기 대비 성장할 것으로 전망됩니다. 석유수지 판가 상승과 고순도 석유수지 증설 효과가 수익성 개선을 이끌 것으로 예상됩니다.

4분기 전망 및 투자 의견

대신증권은 코오롱인더에 대해 매수 의견을 유지하며 6개월 목표 주가는 49,000원으로 하향 조정했습니다. 4분기에는 아라미드 수익성 개선과 화학 부문 성장이 기대되어 주가 상승 가능성이 있습니다. 현재 주가는 32,850원으로, 향후 주가 상승 여지가 있는 상황입니다.

코오롱인더 주요 투자 지표

• PER: 9.2
• PBR: 0.3
• ROE: 3.7%
• 시가총액: 963억원

결론

코오롱인더는 아라미드 부진에도 불구하고 4분기 수익성 회복이 기대됩니다. 화학 부문 성장과 아라미드 펄프 증설 효과가 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망됩니다. 장기적인 관점에서 매수 의견을 유지하는 것이 바람직할 것입니다.

본 내용은 대신증권의 2024년 10월 17일자 리포트를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정 시 투자자 본인의 판단이 중요함을 강조드립니다.

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