KT&G, K-담배 시장에서의 지속적인 성장과 글로벌 기회

KT&G, K-담배의 견조한 성장과 투자 매력: 13만원 목표 주가 상향

최근 한국 증시에서 KT&G(종목코드: 033780)의 주가가 주목받고 있습니다. 이 회사는 K-담배 시장에서의 지속적인 성장세와 더불어 글로벌 시장에서도 긍정적인 성과를 보여주고 있습니다. 특히, KT&G는 2024년 3분기 실적 발표를 앞두고 있으며, 교보증권의 분석에 따르면 매출과 영업이익 모두 시장 기대치를 충족할 것으로 전망하고 있습니다.

1. KT&G의 실적 현황

KT&G는 2024년 3분기 연결 매출액이 1조 6,663억 원, 영업이익이 3,752억 원으로 예상되고 있습니다. 이는 전년 동기 대비 각각 -1.4%, -7.7%의 감소세를 보이지만, 시장 예상치와는 부합하는 수치입니다. 특히 해외 궐련 매출이 증가하며 전체 실적을 견인할 것으로 보입니다.

분기	매출액 (억원)	영업이익 (억원)	순이익 (억원)
1Q24	1,292.3	236.6	285.2
2Q24	1,423.8	321.5	317.0
3Q24 (예상)	1,666.3	375.2	365.9

국내 NGP(Next Generation Products) 매출은 연평균 4% 증가할 것으로 예상되며, 궐련 제품의 매출도 해외에서 17% 성장할 것으로 보입니다. 이러한 성장세는 KT&G가 국내외 시장에서의 점유율을 확대하고 있음을 보여줍니다.

2. 글로벌 시장에서의 성장 기회

KT&G는 아시아 태평양 지역과 CIS(독립 국가 연합) 지역에서의 시장 확대를 통해 글로벌 성장 기회를 적극적으로 모색하고 있습니다. 특히 인도네시아와 러시아 시장에서의 수요 증가가 두드러지며, 중동 지역에서도 긍정적인 성장세를 보이고 있습니다. 이러한 글로벌 시장에서의 성장은 KT&G의 지속적인 매출 성장에 기여할 것으로 기대됩니다.

3. 투자 매력 및 목표 주가

교보증권은 KT&G의 목표주가를 기존 12만 원에서 13만 원으로 상향 조정했습니다. 이는 KT&G가 국내외 담배 시장에서 견조한 성장을 이어가고 있으며, 해외 궐련 매출이 여전히 긍정적인 상황임을 반영한 것입니다. 현재 주가는 105,300원으로, 목표주가 대비 약 23.5%의 상승 여력이 있습니다.

4. 결론

KT&G는 K-담배 시장에서의 견조한 성장과 글로벌 시장에서의 기회를 통해 투자자들에게 매력적인 선택이 될 수 있습니다. 회사의 안정적인 실적과 주주환원 정책을 고려할 때, 향후 KT&G의 주가는 긍정적인 흐름을 이어갈 것으로 예상됩니다. 따라서, 현재의 저가 매수 기회를 활용하는 것이 바람직할 것입니다. 본 내용은 교보증권의 2024년 10월 16일자 리포트를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정 시 투자자 본인의 판단이 중요함을 강조드립니다.

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