HL만도, 지역 포트폴리오와 고객 다양화로 성장 기회 확대

HL만도, 글로벌 시장에서 성장 가능성 높아

2024년 10월 16일, HL만도(204320)의 3분기 실적이 주목받고 있습니다. 한화투자증권의 최근 리포트에 따르면, HL만도는 지역 및 고객 포트폴리오의 다양화로 인해 긍정적인 성과를 기대하고 있습니다. 이 블로그 포스트에서는 HL만도의 최근 실적 전망과 시장에서의 위치를 분석해보겠습니다.

1. HL만도의 기본 정보

• 종목명: HL만도
• 종목코드: 204320
• 상장일: 2014/10/06
• 현재 주가: 39,000원 (10/15 기준)
• 목표주가: 58,000원
• 시가총액: 18,313억원

2. 3분기 실적 전망

HL만도의 3분기 매출액은 약 2.2조원으로 예상되며, 이는 지난해 같은 기간 대비 4.0% 증가한 수치입니다. 영업이익은 944억원으로, 15.8% 증가할 것으로 보입니다. 이러한 성장은 중국의 경기 부양 정책과 북미 EV 시장에서의 수요 증가에 기인합니다. 특히, 현대차 및 기아와 같은 주요 고객사로부터의 전동화 부품 수요가 HL만도의 매출 증가에 큰 기여를 하고 있습니다.

3. 지역 및 고객 포트폴리오 다양화

HL만도는 글로벌 완성차 업체들과의 관계를 강화하며, 고객 포트폴리오를 다양화하고 있습니다. 특히, 중국 시장에서의 고객 의존도를 줄이고, Geely, NIO와 같은 로컬 업체와의 협력을 확대하고 있습니다. 이러한 전략은 HL만도가 매출의 24% 이상을 차지하는 중국 시장에서의 입지를 강화하는 데 도움이 되고 있습니다.

4. 재무 정보 분석

구분	2022	2023	2024E	2025E
매출액	7,516억원	8,393억원	8,756억원	9,684억원
영업이익	248억원	279억원	337억원	413억원
지배주주순이익	98억원	136억원	221억원	207억원

HL만도의 재무 지표는 긍정적인 추세를 보이고 있습니다. 특히, 2024년 예상 영업이익은 337억원으로, 올해보다 20.7% 증가할 것으로 보입니다. PER과 PBR도 각각 8.1배, 0.7배로, 여전히 저평가된 상태입니다.

5. 결론

HL만도는 지역 및 고객 포트폴리오의 다양화로 인해 향후 성장 가능성이 높습니다. 특히, 글로벌 완성차 업체들과의 협력을 통해 매출 증가세를 지속할 것으로 예상됩니다. 한화투자증권은 HL만도의 목표주가를 58,000원으로 하향 조정했지만, 여전히 57% 이상의 상승 여력이 있다고 평가하고 있습니다. 따라서, HL만도는 장기적인 투자 관점에서 긍정적인 종목으로 추천할 수 있습니다. 본 내용은 한화투자증권의 2024년 10월 16일자 리포트를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정 시 투자자 본인의 판단이 중요함을 강조드립니다.

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