대우건설, 주택시장 회복과 해외 수주 증가의 기대

대우건설, 주택시장 회복과 해외 수주 기대감 속 성장 가능성 주목

대우건설(047040)은 국내 건설업계의 대표적인 기업으로, 최근 주택시장 회복세와 해외 수주 증가 기대감 속에 미래 성장 가능성에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 신한투자증권 김선미 연구위원은 대우건설의 실적 추정치를 하향 조정했지만, 목표주가는 5,300원으로 유지하며 현재 주가 대비 약 39.8%의 상승 여력을 제시했습니다.

2023년 실적과 주택시장 회복의 영향

2023년 대우건설의 매출액은 11,647.8십억원으로 증가했지만, 영업이익은 662.5십억원으로 감소했습니다. 이는 주택 부문의 믹스 변화와 일회성 손익 제거가 주요 원인으로 분석됩니다. 2024년에는 매출액 10,472.2십억원, 영업이익 455.8십억원으로 하향 조정되었지만, 주택시장 회복세가 지속되면서 신규 분양 실적은 개선될 것으로 예상됩니다. 3분기 누적 신규 분양은 1.26만 세대로 연간 계획인 1.95만 세대 달성이 가능할 전망입니다.

해외 수주 증가의 기대와 리스크

대우건설은 투르크메니스탄, 리비아, 이라크 등에서 대형 프로젝트 수주를 예정하고 있어 해외 수주에서도 긍정적인 전망을 보이고 있습니다. 이는 회사 실적에 큰 영향을 미칠 것으로 기대되지만, 해외 수주는 착공까지 장기간 소요되는 특성이 있어 실적 반영까지 시간이 걸릴 수 있습니다.

밸류에이션 전망과 투자 포인트

신한투자증권은 SOTP 방식으로 산정한 대우건설의 목표주가를 5,300원으로 제시했습니다. 주택시장 회복과 신규 공급 확대는 대우건설의 밸류에이션 상승 가능성을 높입니다. 다만, 실적 변동성과 해외 프로젝트 착공 지연 가능성 등 리스크 요인도 고려해야 합니다. 대우건설은 주택시장 회복과 해외 수주 증가 기대감을 바탕으로 중장기적인 투자 관점에서 매력적인 종목으로 평가됩니다. 투자 결정은 투자자 본인의 판단에 따라 신중하게 이루어져야 합니다.

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