현대건설, 3분기 실적 전망과 투자 전략

현대건설 3분기 실적 전망 및 투자 전략: 매출 성장 vs. 영업이익 감소, 향후 전망은?

현대건설(000720)은 국내 건설업계의 선두주자로, 최근 발표된 하나증권 리포트를 통해 2024년 3분기 실적 전망이 공개되었습니다.

1. 3분기 실적 전망: 매출 증가, 영업이익 감소

하나증권은 현대건설의 3분기 매출액을 8.3조원으로 예상하며, 이는 전년 대비 5.3% 증가한 수치입니다. 하지만 영업이익은 1,490억원으로 전년 동기 대비 38.9% 감소할 것으로 전망됩니다.

2. 세부 실적 분석: 주택건축 부문 마진 개선, 해외 수주 기대

3분기 개별 영업이익은 801억원으로 예상되며, 영업이익률은 1.9%에 그칠 것으로 전망됩니다. 주택건축 부문은 GPM 2.6%, 토목 및 플랜트 부문은 각각 8.0%와 10.0%의 마진을 기록할 것으로 예상됩니다.

현대엔지니어링의 영업이익은 2분기와 유사한 389억원으로 전망됩니다.

현대건설은 하반기부터 내년까지 LG가산부지, CJ가양부지 등 대규모 개발 프로젝트 착공을 예정하고 있어, 수익성 개선에 기여할 것으로 예상됩니다.

해외 수주는 불가리아 원전, 사우디 LTC, 파푸아뉴기니 LNG 등 주요 프로젝트가 내년에 예정되어 있어, 향후 성장 가능성을 기대할 수 있습니다.

3. 투자 의견 및 목표 주가: 'Buy' 유지, 목표 주가 40,000원

하나증권은 현대건설에 대한 투자 의견을 'Buy'로 유지하며, 목표 주가는 40,000원으로 설정했습니다. 이는 2024년 EPS 추정치에 Target P/E 8.0배를 적용한 결과입니다.

현재 주가는 29,900원으로, 목표 주가 대비 31.3%의 상승 여력이 존재합니다.

4. 결론: 장기적인 투자 가치 존재, 매수 기회

현대건설은 현재 매출 성장세를 보이고 있지만, 영업이익 감소는 우려스러운 부분입니다. 그러나 대규모 개발사업과 해외 프로젝트 진행에 따라 향후 실적 개선 가능성이 높습니다.

장기적인 관점에서 투자 가치가 있으며, 목표 주가 달성을 위한 매수 기회가 될 수 있습니다.

본 내용은 하나증권 리포트를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정은 투자자 본인의 판단에 따라 이루어져야 합니다.

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