롯데케미칼, 지속적인 업황 부진, 투자자에게 신중한 접근 필요

롯데케미칼, 삼중고 속에 업황 부진 장기화 우려... 투자 전망은?

롯데케미칼(011170)이 최근 업황 부진으로 인해 어려움을 겪고 있습니다. 특히 2024년 10월 14일 한화투자증권 리포트에 따르면 롯데케미칼의 3분기 영업이익은 -2,098억원으로 예상되며, 시장 컨센서스인 -997억원을 크게 하회할 것으로 전망됩니다.

롯데케미칼의 삼중고: 해상 운임 상승, 납사 가격 하락, 가동 차질

롯데케미칼의 어려움은 크게 세 가지 요인으로 인해 심화되고 있습니다. 첫째, 2분기 급등했던 해상 운임이 3분기에 본격 반영되면서 수익성이 악화되었습니다. 둘째, 6월 675$/톤에서 9월 653$/톤으로 납사 가격이 하락하면서 부정적인 래깅 효과와 재고 평가 손실이 발생했습니다. 마지막으로, LC USA의 가동 차질이 장기화되면서 수익성 부진이 지속되고 있습니다.

재무 성과 분석: 2023년부터 2026년까지 지속적인 영업이익 감소 예상

롯데케미칼의 재무 정보를 살펴보면, 2023년부터 2026년까지 영업이익이 지속적으로 감소할 것으로 예상됩니다. 특히 2024년에는 -575억원의 영업적자가 예상되어 투자자들의 우려를 자아내고 있습니다.

주가 동향 및 전망: 목표주가 유지, 추가 상승 여력은 미지수

롯데케미칼의 현재 주가는 94,800원이며, 목표주가는 100,000원으로 유지되고 있습니다. 이는 약 5.5%의 상승 여력을 나타내지만, 최근 주가 상승은 중국의 대규모 경기 부양책 발표에 따른 것이며, 주요 화학 제품 가격 변동이 없는 점은 추가 상승에 대한 의구심을 불러일으킵니다.

결론 및 투자 의견: 'Hold' 유지, 화학 제품 수요 개선 여부 주시

롯데케미칼에 대한 투자 의견은 'Hold'로 유지되며, 목표주가는 10만원입니다. 그러나 화학 제품 수요 개선 여부에 따라 목표주가는 수정될 가능성이 있습니다. 따라서 투자자들은 롯데케미칼의 향후 성과를 면밀히 관찰할 필요가 있습니다.

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