한화오션, 조선업의 새로운 기대감과 실적 개선

한화오션(042660), 조선업의 새로운 기대감을 불어넣다

최근 한화오션의 실적 전망이 긍정적으로 나타나면서 조선업계에 대한 기대감이 높아지고 있습니다. 교보증권은 2024년 3분기 한화오션의 매출액이 전년 동기 대비 35.4% 증가한 약 2조 5,958억원을 기록할 것으로 예상하며, 이는 조선업 전반에 대한 긍정적인 전망을 반영합니다.

1. 3분기 실적 전망: 흑자 전환 및 매출 증가

2024년 3분기 한화오션의 영업이익은 623억원으로 예상되며, 전분기 대비 흑자 전환을 기록할 것으로 예상됩니다. 하계휴가, 통근버스 사고, 파업 등으로 인해 조업일수가 감소했음에도 불구하고 LNG선 및 컨테이너선 매출 비중 증가가 매출 성장을 견인할 것으로 전망됩니다.

2. 매출 구성 및 이익 구조: LNG선 및 해양 부문 성장

한화오션의 매출 구성에서 LNG선의 비중이 지속적으로 증가하고 있으며, 2024년 하반기에는 LNG선 18척과 컨테이너선 7척이 인도될 예정입니다. 특히 해양 부문에서 진행 중인 프로젝트들의 매출은 4분기부터 본격적으로 반영될 것으로 예상되어 향후 매출 성장에 기여할 것으로 기대됩니다.

3. 투자 의견 및 목표 주가: 'Buy' 유지 및 목표 주가 41,000원

교보증권은 한화오션에 대한 투자 의견을 'Buy'로 유지하고 있으며, 목표 주가는 41,000원으로 설정했습니다. 이는 2025년 BPS 평균치에 Implied PBR 2.12배를 적용하여 산출된 수치입니다. 한화오션은 안정적인 매출과 영업이익률을 기록할 것으로 예상되며, 특히 풍력 사업부의 실적도 본격적으로 성장할 것으로 전망됩니다.

4. 결론: 조선업의 새로운 기대감 속 안정적인 투자처

한화오션은 조선업에서의 실적 개선과 함께 LNG선, 풍력 사업부 등 다양한 사업부의 성장 가능성을 보여주고 있습니다. 안정적인 매출과 영업이익률, 그리고 풍력 사업부의 성장 가능성은 한화오션을 조선업의 새로운 기대감 속에서 안정적인 투자처로 부각시키고 있습니다.

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