SK텔레콤, 안정적인 실적과 배당금 증가 추세

SK텔레콤(017670), 3분기 실적 호조에 주가 상승 기대!

최근 SK텔레콤의 2024년 3분기 실적 발표가 투자자들의 큰 관심을 받고 있습니다. 시장 예상치를 웃도는 실적 발표로 SK텔레콤 주가는 안정적인 상승세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 이 글에서는 SK텔레콤의 3분기 실적 분석과 향후 전망을 자세히 살펴보겠습니다.

3분기 실적 리뷰: 양호한 실적 기록

2024년 3분기 SK텔레콤은 연결 영업이익 5,333억원을 기록하며 전년 동기 대비 7% 증가했습니다. 이는 시장 컨센서스인 5,213억원을 상회하는 성과입니다. 이러한 결과는 SK텔레콤이 견고한 수익 구조를 유지하고 있음을 보여줍니다. 특히, 2분기 대비 소폭 감소했지만, 일회성 이익을 제외하면 이익 성장을 이룬 셈입니다.

3분기 실적의 주요 요인

• 5G 순증 가입자 수 감소에도 불구하고 이동전화 매출액 YoY 1% 성장: 경쟁 심화에도 불구하고 안정적인 매출 성장을 이뤘습니다.
• 마케팅 이벤트 부재: 과열된 시장 경쟁을 피하기 위한 전략으로, 비용 절감 효과를 가져왔습니다.
• CAPEX 감소 추세 지속: 투자 효율성을 높이기 위한 노력이 지속되고 있습니다.
• 물가 상승 폭 둔화로 제반 경비 증가 폭 축소: 경제 상황 변화에 발맞춰 비용 관리에 효율성을 높였습니다.
• SK브로드밴드의 안정적인 매출 증가: 미디어 사업 부문의 성장이 지속되고 있습니다.

배당 및 외국인 매수세: 투자 매력도 증가

• 배당금 증가 추세: SK텔레콤은 연간 총 배당금 8천억원을 예상하며, 장기적으로 배당금 증가를 이어갈 계획입니다. 현재 배당 수익률은 약 6.7%로, 안정적인 배당 주식으로서의 매력을 더합니다. 2024년 배당금 성장이 확인될 경우, 투자자들의 신뢰가 더욱 높아질 것으로 예상됩니다.
• 외국인 매수세 유입 가능성: KT의 외국인 지분 한도 소진으로 외국인 투자자들이 SK텔레콤을 매수 대상으로 고려할 가능성이 높아졌습니다. 이는 SK텔레콤 주가에 긍정적인 영향을 줄 수 있으며, 배당 투자에 대한 관심도 높아질 것으로 예상됩니다.

2024년 및 그 이후의 전망: 성장 기대

2025년에는 일시적인 이익 정체 구간이 예상되지만, 2026년부터 본격적인 이익 성장 국면에 진입할 것으로 전망됩니다. 차세대 서비스 도입 기대감에 힘입어 SK텔레콤 주가는 지속적인 상승세를 이어갈 가능성이 큽니다.

투자 전략 및 목표 주가

하나증권은 SK텔레콤에 대한 매수 투자 의견을 유지하며, 12개월 목표가를 7만원으로 설정했습니다. 현재 주가는 약 56,500원으로 저평가된 상태입니다. 따라서 6만원까지의 매수 기회를 추천합니다.

결론

SK텔레콤은 안정적인 실적과 장기적인 성장 가능성을 갖춘 기업입니다. 배당금 증가와 외국인 매수세 유입 가능성은 투자자들에게 긍정적인 신호입니다. 현재 주가는 매수하기에 적절한 시점으로 판단됩니다.

주의: 본 내용은 하나증권의 2024년 11월 7일자 리포트를 참고하여 작성되었습니다. 투자 결정은 투자자 본인의 판단에 따라 이루어져야 합니다.

SK텔레콤, 안정적인 실적과 배당금 증가 추세 상세보기