더존비즈온, 안정적인 성장과 신제품 출시의 기대감

더존비즈온, 3분기 실적 성장세 지속…4분기 기대감 UP!

유진투자증권은 최근 더존비즈온(012510.KS)의 3분기 실적을 분석하고 4분기 전망을 제시했습니다. 3분기 매출액은 970억원, 영업이익은 201억원으로 전년 동기 대비 각각 14.5%, 29.4% 증가했습니다. 최근 4분기 연속 두 자릿수 매출 성장을 기록하며 긍정적인 신호를 보였지만, 시장 기대치에는 다소 못 미쳤습니다.

매출 구조 분석: 다변화된 사업 포트폴리오, 성장 견인

더존비즈온의 매출은 크게 Lite ERP, Standard ERP, 기타 매출로 구성됩니다. Lite ERP 사업은 구축형 제품인 SMART A의 WEHAGO 전환 작업으로 인해 전년 동기 대비 6.3% 감소했지만, Standard ERP 사업은 신제품 Amaranth 10의 신규 고객 확대로 19.3% 증가했습니다. 지난해 인수한 전자신문사 실적이 반영되면서 기타 매출은 54.1% 급증했습니다. 이처럼 다양한 매출원은 더존비즈온의 안정적인 성장을 뒷받침하고 있으며, 특히 Amaranth 10의 신규 고객 유입은 긍정적인 요소로 작용하고 있습니다.

4분기 전망: 신제품 출시 및 WEHAGO 전환, 성장 기대

4분기에는 WEHAGO와 Amaranth 10의 신규 고객 확대, 그리고 ONE AI와 OmniEsol 신제품 출시가 실적에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 특히 WEHAGO의 신규 판매 및 적극적인 전환 영업이 진행되고 있어 안정적인 실적 성장이 기대됩니다. 유진투자증권은 4분기 매출액 1,132억원, 영업이익 246억원을 전망하며, 각각 전년 동기 대비 9.7%, 4.4% 증가할 것으로 예상했습니다.

투자 전략: ‘BUY’ 유지, 목표 주가 73,000원 설정

유진투자증권은 더존비즈온에 대한 투자의견을 ‘BUY’로 유지하고 목표 주가를 73,000원으로 설정했습니다. 이는 안정적인 실적 성장과 신제품 출시로 인한 기대감을 반영한 결과입니다. 또한, 매출채권 팩토링 사업의 가시화도 주가 상승에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

결론: 신규 고객 확보 및 신제품 출시, 성장 전망 밝아

현재 주가 57,300원(2023년 11월 5일 기준)에서 더존비즈온은 안정적인 성장세를 보이고 있으며, 앞으로도 긍정적인 실적 성장이 기대됩니다. 신규 고객 확대와 신제품 출시가 실적에 미치는 영향이 크기 때문에 장기적인 투자 관점에서 긍정적인 접근이 필요합니다.

※ 본 내용은 유진투자증권의 리포트를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정은 투자자 본인의 판단이 중요합니다.

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