종근당, 원가율 상승으로 인한 실적 저조와 R&D 모멘텀의 중요성
종근당, 3분기 실적 부진에도 R&D 모멘텀 기대감 유지최근 발표된 종근당(185750)의 2024년 3분기 실적은 투자자들에게 아쉬움을 남겼습니다. 원가율 상승이 주요 원인으로 지목되며, 실적이 시장의 기대에 미치지 못했습니다. 유안타증권 보고서에 따르면, 3분기 별도 기준 매출액은 전년 대비 3.1% 증가한 4,085억원이었지만, 영업이익은 52.5% 감소한 252억원을 기록했습니다.특히, 뇌영양제 글리아티린의 충당금 약 70억원 반영으로 원가율이 69%까지 상승한 점이 실적 부진의 주요 원인으로 분석됩니다. 케이캡 계약 종료로 인한 매출 감소 역시 부정적인 영향을 미쳤습니다.R&D 모멘텀, 종근당 주가 상승의 핵심하지만 종근당은 지난해 말 HDAC6i인 CKD-510을 노바티스에 약 13억 달러에 ..
종근당, 국내외 시장에서의 성과 분석과 미래 전망
종근당, 3Q24 실적 리뷰: 예상에 부합하는 성과2024년 10월 28일, 유진투자증권이 발표한 종근당(185750.KS)의 3분기 실적 리뷰가 투자자들 사이에서 주목받고 있습니다. 이번 보고서에서는 종근당의 3Q24 실적을 분석하고, 향후 전망에 대해 논의하겠습니다.1. 3Q24 실적 개요종근당의 3분기 별도 매출은 4,085억원으로 전년 대비 3.1% 증가했습니다. 그러나 영업이익은 252억원으로, 전년 대비 52.5% 감소하며 영업이익률은 6.2%에 그쳤습니다. 이는 당사의 예측치에 소폭 하회하는 수치입니다.지표3Q24전년 동기 대비 변화매출액4,085억원+3.1%영업이익252억원-52.5%영업이익률6.2%-16.6%2. 국내 및 해외 부문 성과국내 부문은 성장 둔화와 수익성 하락으로 어려움을 겪..
종근당, 실적 하회와 R&D 비용 증가가 주가에 미치는 영향
종근당, 케이캡의 빈자리.. 이미 반영된 주가?종근당(185750)은 제약바이오 분야에서 탄탄한 입지를 구축하고 있는 기업입니다. 최근 실적 발표 이후 주가에 대한 관심이 높아지고 있는데요, 종근당의 현재 상황과 향후 전망을 자세히 살펴보겠습니다.1. 최근 실적: 케이캡 부재의 영향3분기 실적은 케이캡의 부재로 인한 원가율 상승과 R&D 비용 증가로 시장 기대치를 하회할 것으로 예상됩니다. 특히 R&D 비용은 전년 동기 대비 24% 증가한 333억원으로 추정되고 있습니다.2. R&D 투자와 성장 가능성종근당은 노바티스에 기술 이전한 CKD-510(HDAC6 억제제)의 적응증이 아직 공개되지 않았고, 임상 진척 소식 또한 부재하여 R&D 모멘텀을 받지 못하고 있습니다. 하지만, 약 1,000억원의 계약금 ..