DL이앤씨, 실적 개선의 가능성과 주택 마진에 대한 기대감

DL이앤씨, 3분기 실적 발표: 감익 탈출, 성장 가능성 확인!

DL이앤씨(375500)가 2024년 3분기 실적 발표를 통해 감익에서 벗어나 성장 가능성을 확인시켰습니다. 한화투자증권에 따르면, DL이앤씨는 3분기 매출액 1.9조 원, 영업이익 833억 원을 기록하며 전년 대비 각각 4.4%, 3.7% 증가했습니다. 특히 영업이익은 시장 예상치를 12.8% 상회하며 긍정적인 평가를 받았습니다.

실적 개선의 주역, 플랜트와 주택 부문

DL이앤씨의 3분기 실적 개선은 플랜트와 주택 부문의 동반 성장에 힘입었습니다. 플랜트 부문은 높은 영업이익률(18.8%)을 기록하며 실적 성장을 이끌었고, 주택 부문 역시 마진 개선을 통해 영업이익률이 7.7%로 상승했습니다. 이로써 DL이앤씨는 11개 분기 만에 전년 대비 영업이익 증가라는 긍정적인 실적 전환을 이루어냈습니다.

신규 수주, 4분기 기대감 높여

2024년 3분기 누계 신규 수주는 6.0조 원으로, 수주 목표 10.3조 원의 58%를 달성했습니다. 특히 국내 신규 수주는 5.7조 원으로, 해외 신규 수주(0.3조 원)보다 압도적으로 높았습니다. 주택 착공 또한 9307세대를 소화하며 분양 계획의 65.5%를 달성했고, 4분기에는 약 320억 원의 도급증액을 목표로 하고 있어 원가율 개선 가능성도 높습니다.

투자 의견: BUY 유지, 목표 주가 42,000원

한화투자증권은 DL이앤씨에 대한 투자 의견을 'BUY'로 유지하며, 목표 주가를 42,000원으로 설정했습니다. 현재 주가는 30,900원으로, 목표 주가 대비 여전히 상승 여력이 존재합니다. 12M Fwd. P/B는 0.26배, P/E는 4.7배로, 저평가된 상태입니다. 이는 DL이앤씨의 향후 실적 개선 가능성을 반영하며, 긍정적인 투자 전망을 제시하고 있습니다.

결론: 성장 가능성 확인, 투자 관심 필요

DL이앤씨는 3분기 실적 발표를 통해 감익 탈출과 함께 성장 가능성을 확인했습니다. 주택 마진 개선과 플랜트 부문의 성장은 향후 실적에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 투자자들은 DL이앤씨의 실적 개선과 중장기적인 성장 전략에 주목해야 할 시점입니다. 다만, 중장기적인 성장 전략이나 배당 정책 등 명확한 방향성을 제시하는 것이 필요하다는 점을 감안해야 합니다. DL이앤씨는 향후에도 긍정적인 실적을 기대할 수 있는 기업으로 평가됩니다.

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