현대모비스, 3분기 실적 서프라이즈와 향후 전망

현대모비스 3분기 실적, 예상 뛰어넘어… 투자 매력 더욱 높아졌다

현대모비스(012330)가 2024년 3분기 실적 발표에서 예상을 뛰어넘는 영업이익을 기록하며 투자자들의 주목을 받았습니다. 특히 AS 부문이 사상 최고 매출을 기록하며 전체 실적을 견인했습니다. 3분기 매출액은 전년 동기 대비 1.6% 감소한 14조원이었지만, 영업이익은 31.7% 증가한 9,086억원을 기록했습니다.

실적 증대 요인 분석

현대모비스의 영업이익 증가는 우호적인 환율, 품질비용 충당금 환입, AS 부문의 성과 등이 복합적으로 작용한 결과입니다.

• 환율 효과: 우호적인 환율로 인해 3.6%의 매출 증가 효과를 누렸습니다.
• 품질비용 충당금 환입: 870억원의 충당금 환입이 영업이익에 긍정적인 영향을 미쳤습니다.
• AS 부문 성과: AS 부문에서 사상 최고 매출인 3.1조원을 기록하며 영업이익률 26.7%를 달성했습니다.

부문별 실적 분석

부문별로 살펴보면 전동화 부문은 배터리셀 가격 하락과 EV 판매 둔화로 인해 매출이 감소했습니다. 하지만 부품 제조 부문은 고부가가치 전장제품 적용 확대 덕분에 12% 증가했습니다. 모듈 조립 부문은 현대차와 기아의 판매 부진으로 인해 5% 성장에 그쳤습니다.

향후 전망

2024년 4분기부터는 현대차와 기아의 신차 출시가 본격화됨에 따라 모듈 사업부의 실적 개선이 기대됩니다. 특히, AS 사업부는 차량 가격 상승과 SUV 비중 증가로 인해 매출 성장이 지속될 것으로 보입니다. 다만, 물류 비용 증가로 인해 영업이익률은 정상화될 가능성이 높습니다.

투자 의견

SK증권의 윤혁진 애널리스트는 현대모비스의 목표 주가를 31만원으로 유지하며 매수 의견을 제시했습니다. 현재 주가는 256,500원으로, 상승 여력은 약 20.9%에 달합니다.

결론

현대모비스는 3분기 실적에서 예상 이상의 성과를 내며, 앞으로도 긍정적인 실적 개선이 기대됩니다. 특히 AS 부문과 모듈 사업부의 성장은 향후 주가 상승에 기여할 것으로 보입니다. 따라서 현대모비스에 대한 투자자들의 관심이 더욱 높아질 것으로 예상됩니다.

현대모비스, 3분기 실적 서프라이즈와 향후 전망 상세보기