동국제강, 배당 매력도와 투자 분석을 통한 동국제강의 미래

동국제강 주가 상승세, 배당 매력도에 주목하라!

최근 국내 주식 시장에서 동국제강(종목코드: 460860)의 주가가 상승세를 보이고 있습니다. 특히, 배당 매력도가 더욱 높아진 점이 많은 투자자들의 주목을 받고 있습니다. 동국제강은 2023년 6월 16일 상장 이후로 긍정적인 실적을 기록하고 있으며, 향후 전망에 대한 관심이 커지고 있습니다. 이번 글에서는 동국제강의 최근 실적과 배당 매력도에 대해 심층적으로 분석해 보겠습니다.

구분	2020	2021	2022	2023E	2024E	2025E
매출액 (십억원)	2,632	3,560	3,561	미제공	미제공	미제공
영업이익 (십억원)	235	137	150	미제공	미제공	미제공
순이익 (지배주주) (십억원)	142	71	87	미제공	미제공	미제공
EPS (원)	2,866	1,441	1,753	미제공	미제공	미제공
PER (배)	4.2	5.8	4.8	미제공	미제공	미제공
PBR (배)	0.3	0.2	0.2	미제공	미제공	미제공
EV/EBITDA (배)	4.0	3.4	3.3	미제공	미제공	미제공
ROE (%)	8.3	4.1	4.9	미제공	미제공	미제공

2023년 3분기 실적 분석

동국제강의 3분기 실적은 매출액 8,386억원으로 전년 동기 대비 22.3% 감소했으며, 영업이익은 215억원으로 79.6% 감소했습니다. 판매량 또한 86만 톤으로 13.6% 줄어들었습니다. 이러한 실적은 국내 건설 업황의 부진과 비수기 영향으로 봉형강 판매량이 저조한 점에서 기인하고 있습니다. 후판 부문은 비교적 안정적인 판매량을 기록했지만, 봉형강과 후판 모두 판가가 하락한 것으로 추정되고 있습니다.

4분기 전망

2023년 4분기 실적은 매출액이 8,537억원(-16.2% YoY, -3.9% QoQ), 영업이익은 222억원(-76.6% YoY, -39.2% QoQ)으로 예상됩니다. 비수기 효과가 사라지면서 봉형강과 후판의 판매량은 소폭 개선될 것으로 기대되지만, 봉형강 부문은 철근 가격 하락으로 인해 판가 하락이 우려되고 있습니다.

투자의견 및 목표주가

증권사 SK증권은 동국제강에 대해 매수 의견을 유지하며 목표주가를 16,000원으로 설정했습니다. 현재 주가가 8,410원인 점을 감안하면 상승 여력이 90.2%에 달합니다. 특히, 동국제강의 배당 수익률이 8-9%에 달하는 만큼, 배당 매력도 또한 높아 투자자들에게 긍정적인 요소로 작용하고 있습니다.

결론

동국제강은 현재 어려운 업황 속에서도 견조한 수익성을 유지하고 있으며, 향후 중국산 후판 반덤핑 관세 제소 성공 시에는 더 큰 수혜를 기대할 수 있습니다. 배당 매력도 또한 높아, 안정적인 배당 수익을 원하는 투자자들에게 매력적인 선택이 될 수 있습니다. 따라서 동국제강에 대한 지속적인 관심과 분석이 필요할 것으로 보입니다.

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