HD현대건설기계, 어려운 시장 속에서도 기대되는 수요 회복과 실적 분석

HD현대건설기계, 내년 수요 회복 기대 속에 '매수' 유지

HD현대건설기계(267270)는 최근 3분기 실적 발표에서 시장 예상치를 하회하는 부진한 영업이익을 기록했습니다. 매출액은 전년 대비 12.1% 감소한 8,168억원, 영업이익은 20.1% 감소한 430억원을 기록했습니다. 특히 북미와 유럽 시장의 부진이 주요 원인으로 지목되었습니다.

하지만 한화투자증권은 HD현대건설기계에 대해 '매수' 의견과 함께 목표주가 67,000원을 유지했습니다. 이는 현재 주가(53,400원) 대비 약 25.5%의 상승 여력을 가지고 있음을 의미합니다.

내년 수요 회복 기대

한화투자증권은 내년 상반기에는 수요 회복 시그널이 나타날 것으로 예상하고 있습니다. 특히 인도와 중국 시장의 부양책 효과가 기대되며, 이에 따라 매출 증가 가능성이 높다고 전망했습니다.

선진시장 및 직수출 동향

선진시장에서의 매출은 북미 2,032억원, 유럽 970억원으로 각각 11.3%, 14.8% 감소했습니다. 하지만 HD현대건설기계는 대형 장비 부품 판매 확대로 수익성을 개선하고 있습니다.

직수출 매출은 2,523억원으로 전년 대비 30.3% 감소했지만, 중동 및 아프리카 지역에서는 전년 대비 5% 증가하며 선방했습니다. 특히 아프리카 시장에서는 딜러 대형화와 초대형 기계 판매를 통해 수익성 개선이 이루어지고 있습니다.

결론

HD현대건설기계는 현재 어려운 시장 환경 속에서도 내년 수요 회복을 기대하고 있으며, 장기적인 성장 가능성이 여전히 존재합니다. 신중한 투자자들은 이 기업의 실적과 시장 동향을 지속적으로 모니터링할 필요가 있습니다.

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