LG디스플레이, 전망과 투자 지표 분석으로 본 디스플레이 시장의 변화

LG디스플레이, 과거는 잊고 미래를 향해 나아가다. 2024년 전망 및 투자 전략

LG디스플레이(034220)는 최근 발표한 3분기 실적에서 시장 기대치를 상회하며 주목받고 있습니다. 이번 포스트에서는 LG디스플레이의 최근 실적과 향후 전망을 분석하고 투자 전략을 살펴보겠습니다.

LG디스플레이, 3분기 실적 호조에도 불구하고 적자 지속

LG디스플레이는 2024년 3분기 연결 매출액 6조 8,213억원을 기록하며 전년 동기 대비 43% 증가했습니다. 하지만 영업이익은 -806억원으로 적자를 지속했습니다. 희망퇴직 관련 일회성 비용이 약 1,800억원 반영된 것으로 추정되며, 이를 제외하면 영업 흑자 전환이 가능했을 것으로 분석됩니다.

4분기, 모바일 패널 성수기 효과 기대

4분기에는 연결 매출액이 7.7조원으로 증가할 것으로 예상되며, 영업이익은 3,224억원에 이를 것으로 전망됩니다. 모바일 패널의 계절적 성수기 효과에 기인한 것으로, 4Q21 이후 최대 실적을 기록할 것으로 보입니다. 다만, IT OLED 패널 출하량 부진으로 인해 시장 기대치인 4,168억원에는 미치지 못할 것으로 예상됩니다.

사업 구조 변화: 2024년, 흑자 전환의 기회

2024년은 LG디스플레이에게 중요한 변화의 해입니다. 모바일 및 Auto 사업부의 흑자 전환이 기대되며, OLED TV 사업부의 수익성 개선이 두드러질 것으로 예상됩니다. LCD TV 공장 매각 및 인력 효율화를 통해 안정적인 사업 구조를 갖출 전망입니다. 2025년에는 매출액 27.9조원, 영업이익 6,783억원으로 시장 기대치를 상회할 것으로 예상되며, 주가는 P/B 0.8배로 평가될 것입니다.

투자 지표 분석: 긍정적인 미래 전망

투자 지표	2022	2023	2024F	2025F
매출액 (십억원)	26,152	21,331	26,438	27,899
영업이익 (십억원)	-2,085	-2,510	-321	678
순이익 (십억원)	-3,196	-2,577	-1,464	72
EPS (원)	-7,758	-6,905	-3,296	153

위 표에서 볼 수 있듯이, LG디스플레이는 향후 몇 년간 영업이익이 개선될 것으로 예상되며, 2025년에는 흑자 전환이 가능할 것으로 보입니다. 이러한 긍정적인 전망은 주가 리레이팅의 기초가 될 것입니다.

결론: 장기적인 투자 관점에서 긍정적 전망 유지

LG디스플레이는 현재 어려운 상황에 처해 있지만, 사업 구조 고도화와 안정적인 수익성 확보를 통해 향후 긍정적인 변화를 기대할 수 있습니다. 2025년부터는 안정적인 흑자 기조가 예상되며, 이에 따라 주가는 재평가될 필요가 있습니다. 따라서, LG디스플레이에 대한 비중 확대를 추천하며, 장기적인 투자 관점에서 긍정적인 시각을 유지해야 할 것입니다.

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