엑시콘, 2025년부터 반도체 검사장비의 새로운 가능성

엑시콘(092870): 반도체 검사 장비의 새로운 가능성을 향해

엑시콘은 반도체 후공정 검사 장비 전문 기업으로, 2025년부터 신규 장비 출시를 앞두고 있습니다. 메모리 테스터와 SSD 테스터 등 주력 장비를 통해 고객사 내 점유율을 확대하며 시장 지배력 강화에 힘쓰고 있습니다. 하지만 최근 반도체 시장 변동성과 고객사 투자 축소로 주가는 하락세를 보이고 있습니다.

주가 및 주요 이벤트

엑시콘의 현재 주가는 11,100원으로, 52주 최고가 31,908원, 최저가 10,400원을 기록하고 있습니다. KOSDAQ 지수 대비 지난 6개월 동안 54.4% 하락했으며, 최근 1개월 상승률은 1.4%에 불과합니다. 이는 반도체 시장의 변동성과 고객사 투자 축소가 주요 원인입니다.

재무 지표 분석

연도	매출액 (억원)	영업이익 (억원)	영업이익률 (%)	지배주주 순이익 (억원)	EPS (원)
2020	674	83	12.2	1,102	221
2021	662	39.5	34	3,032	2021
2022	912	103	11.2	1,356	152
2023	823	151.8	49.4	431	120
2024 (예상)	399	-135	-33.8	-24	-199

2024년에는 매출액이 전년 대비 51.5% 감소한 399억원, 영업손실은 135억원으로 예상됩니다. 고객사 투자 축소와 판관비 증가가 주요 원인입니다.

밸류에이션 분석

엑시콘의 PER은 40.0배로, 현재 주가 기준으로는 다소 높은 수준입니다. 반면, PSR은 2.4배로 상대적으로 저평가되어 있습니다. 이는 향후 신규 장비 매출이 발생할 경우 주가 상승 가능성을 시사합니다.

투자 체크포인트

• 2025년부터 신규 장비 매출 기대: CIS, CL T, CXL 테스터 등 신규 장비 출시로 매출 반등 가능성
• 고객사 DDR5 전환 및 PCIe 6.0 기반 SSD 출시: 엑시콘 장비 수요 증가 예상
• 2024년 실적 부진, 그러나 2025년 반등 가능성: 신규 장비 출시와 시장 회복 기대
• 시장 내 경쟁업체 대비 기술력 우위: 차별화된 기술력을 기반으로 시장 경쟁력 확보

결론

엑시콘은 반도체 검사 장비 시장에서 중요한 위치를 차지하고 있으며, 2025년부터 신규 장비 출시로 매출 반등이 기대됩니다. 하지만 2024년 실적 부진은 부정적인 요소로 작용할 수 있으며, 고객사 투자 동향에 따라 향후 성과는 달라질 수 있습니다. 투자자들은 엑시콘의 향후 실적과 시장 동향을 면밀히 관찰해야 합니다.

엑시콘, 2025년부터 반도체 검사장비의 새로운 가능성 상세보기