이노와이어리스, 영업 이익과 저평가된 주가의 기회

이노와이어리스(073490), 저평가 매력과 성장 가능성 주목

최근 통신장비 업종의 약세 속에서도 이노와이어리스는 탄탄한 실적과 성장 가능성을 바탕으로 주목받고 있습니다. 하나증권은 이노와이어리스가 올해 영업이익 흑자 기조를 유지할 것으로 전망하며, 현재 주가는 PBR 0.8배로 저평가되어 있다고 분석했습니다.

1. 흑자 전환과 성장 모멘텀

이노와이어리스는 2024년 3분기 연결 매출액 434억원을 기록할 것으로 예상되며, 전년 대비 68% 증가한 수치입니다. 특히 방산 부문 매출 증가와 스몰셀 수출 회복이 실적 개선을 이끌고 있습니다. 일본 및 북미 지역으로의 판로 확대는 향후 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망됩니다.

2. 저평가 매력과 투자 기회

이노와이어리스의 PBR은 0.8배로 업종 평균보다 낮은 수준입니다. 하나증권은 이를 저평가된 매력으로 보고 있으며, 2025년 국내 주파수 경매를 앞두고 주가 상승 가능성이 높다고 분석했습니다. 2025년에는 국내 주파수 경매가 예정되어 있어, 이에 따른 주가 상승 가능성도 큽니다.

3. 주요 재무 지표

구분	2022	2023	2024F	2025F
매출액 (십억원)	132.9	137.4	199.0	235.3
영업이익 (십억원)	14.3	10.3	1.1	29.5
순이익 (십억원)	13.5	10.8	2.5	27.5
PBR	1.75	1.21	0.73	0.63

4. 결론: 매수 기회

이노와이어리스는 현재 저평가된 상태이며, 향후 실적 회복과 성장 가능성이 기대됩니다. 방산 부문 매출 증가와 스몰셀 수출 회복이 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상되며, 2025년 주파수 경매 일정이 확정됨에 따라 투자자들의 관심이 높아질 것으로 전망됩니다. 따라서 이노와이어리스는 매수 기회를 적극적으로 고려해야 할 종목입니다.

주의: 본 내용은 하나증권의 2024년 10월 15일자 리포트를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정 시 투자자 본인의 판단이 중요함을 강조드립니다.

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