LG유플러스, 저평가된 주식의 매력적인 배당 수익률 분석

저평가 매력, 높은 배당 수익률! LG유플러스 투자 기회 분석

LG유플러스(032640)는 최근 통신 시장에서 주목받는 종목입니다. 저평가된 주가와 높은 배당 수익률은 투자자들에게 매력적인 요소로 작용합니다. 2024년 3분기 실적 전망에 따르면 매출은 전년 동기 대비 5% 증가, 영업이익은 2% 증가할 것으로 예상됩니다. 이러한 실적이 주가에 미치는 영향과 향후 투자 전략을 분석해 보겠습니다.

1. LG유플러스 기본 정보

• 상장일: 2008년 4월 21일
• 종목 코드: 032640
• 현재 주가 (2024년 10월 11일): 9,740원
• 목표 주가: 13,000원 (대신증권)

2. 실적 전망 및 분석

2024년까지는 감가비 부담으로 인해 이익이 정체될 것으로 예상됩니다. 하지만 2025년부터는 영업이익이 다시 1조 원대에 복귀할 것으로 전망됩니다. 2024년 예상 영업이익은 9,800억 원으로, 전년 대비 2% 감소할 것으로 보입니다. 이는 통신업계 평균 PER인 10배를 적용했을 때, 현재 주가 수준에서 밸류에이션 부담이 없다는 것을 의미합니다.

3. 배당 정책 및 주주 환원

LG유플러스는 2024~2026년 동안 별도 당기순이익의 40% 이상을 배당할 계획이며, 최소 2023년 배당금인 650원을 보장할 예정입니다. 2024년 예상 배당금은 650원으로, 현재 주가 대비 수익률은 6.6%에 달할 것으로 예상됩니다. 이는 SK텔레콤과 KT보다 높은 수익률이며, 주주 환원 정책이 긍정적으로 작용할 것으로 기대됩니다.

4. 경쟁사 대비 비교

경쟁사들과 비교했을 때, LG유플러스의 이익 매력은 떨어지지만, 배당 수익률과 밸류에이션 측면에서 매력적인 포지션을 유지하고 있습니다. 2024년 PER은 7.3배로 지난 10년간 가장 낮은 수준을 기록하고 있습니다. 이는 투자자들에게 매력적인 투자 기회를 제공합니다.

5. 시장 동향 및 향후 전망

2024년 3분기 실적 발표 이후, LG유플러스는 시장에서 긍정적인 반응을 얻을 것으로 예상됩니다. 특히, 5G 도입 이후 마케팅 효율화와 감가비 증가에 따른 비용 절감이 예상되며, 이는 향후 이익 개선으로 이어질 가능성이 있습니다. 또한, 11월 발표될 밸류업 전략은 자사주 매입 및 소각 등의 추가 주주 환원 방안을 포함할 가능성이 있어, 투자자들에게 긍정적인 신호로 작용할 것입니다.

6. 결론

LG유플러스는 저평가된 주가와 높은 배당 수익률로 인해 투자자들에게 매력적인 종목으로 자리잡고 있습니다. 2024년 실적 전망이 다소 부정적일 수 있지만, 장기적인 관점에서 안정적인 배당과 성장 가능성을 고려할 때, 매수 포지션을 유지하는 것이 바람직합니다. 따라서, LG유플러스는 현재의 시장 상황에서 투자자들이 주목해야 할 종목입니다.

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