LG전자, 실적 부진에도 불구하고 저평가된 주식의 투자 전략

LG전자 3분기 실적 분석: 저평가 지속, 투자 기회는?

2024년 3분기 LG전자 실적이 시장 예상치를 하회하며 투자자들의 우려를 자아냈습니다. 대신증권 박강호 애널리스트는 리포트를 통해 LG전자의 실적 부진 원인과 미래 전망을 심층 분석했습니다. 이 글에서는 LG전자의 3분기 실적을 살펴보고, 향후 투자 전략에 대한 전문가 의견을 분석해 보겠습니다.

3분기 실적 개요: 매출 소폭 증가, 영업이익 감소

LG전자는 3분기 매출 22.2조원, 영업이익 7,511억원을 기록했습니다. 전년 대비 매출은 7.1% 증가했지만, 영업이익은 37.2% 감소하며 실적 부진을 드러냈습니다. 특히 H&A 부문은 매출 성장을 기록했지만, VS와 BS 부문의 부진이 전체 실적에 악영향을 미쳤습니다. VS 부문은 전기차 수요 둔화로 인해 기존 예상치를 하회했습니다.

부문별 실적 분석: VS 부문 부진, LG이노텍 수익성 악화

• H&A: 매출 11.3% 증가
• VS: 매출 5.1% 증가, 영업이익 감소
• BS: 영업이익 감소

VS 부문의 부진은 전기차 수요 둔화와 관련된 것으로 분석됩니다. LG이노텍의 수익성 부진 역시 LG전자 전체 영업이익 감소에 영향을 미쳤습니다.

전망 및 목표주가: 저평가 지속, 중장기 성장 가능성 주목

대신증권은 LG전자의 목표주가를 130,000원으로 하향 조정했습니다. 현재 주가는 98,000원으로, P/B가 0.8배에 불과하며 여전히 저평가 상태입니다. 대신증권은 구독 가전, HAVC 사업 강화 등 LG전자의 지속 가능한 포트폴리오 전환을 긍정적으로 평가하며, 중장기 성장 가능성을 기대하고 있습니다.

투자 전략: 단기 실적 부진에도 매수 유지, 4분기 밸류업 공개 주목

대신증권은 단기적으로 실적 부진의 영향이 있을 수 있지만, 중장기적으로 LG전자는 변화를 통해 투자자들에게 좋은 기회를 제공할 것으로 판단하고 있습니다. 매수(BUY) 의견을 유지하며, 목표주가 도달을 위한 전략을 세울 필요가 있다고 분석합니다. 특히 4분기에는 밸류업 공개와 인도 법인 IPO 추진이 예정되어 있어, 이러한 요소들이 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대됩니다.

결론: 저평가된 주식, 중장기 성장 가능성에 주목

LG전자는 3분기 실적 부진에도 불구하고 여전히 저평가된 주식으로, 중장기 투자 관점에서 긍정적인 요소가 많습니다. 투자자들은 현재의 실적을 면밀히 분석하고, 향후 변화에 주목해야 합니다. 지속 가능한 성장 가능성을 바탕으로 한 투자 전략을 수립하는 것이 중요합니다.

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