토비스, 기대 이상의 성장과 향후 전망

토비스(051360) 3분기 실적: 긍정적인 흐름 지속, 성장 가능성 높아

2024년 3분기 토비스는 기대 이상의 실적 성장을 기록하며 긍정적인 흐름을 이어갔습니다. 카지노 및 차량용 모니터 부문의 성장이 주요 원동력이었으며, 특히 카지노 부문은 북미, 유럽, 아시아 증설 확대로 매출 증가와 마진율 개선을 동시에 달성했습니다.

3분기 실적 개요

• 매출액: 1,631억 원 (전년 동기 대비 27.5% 증가)
• 영업이익: 177억 원 (전년 동기 대비 80.8% 증가)
• 영업이익률: 10.9%

부문별 성장 현황

• 카지노 부문: 북미, 유럽, 아시아 증설 확대로 매출 증가, 고단가 제품 판매 증가로 마진율 개선
• 차량용 및 IT용 부문: 중국 로컬차 부진에도 불구하고 국내 및 글로벌 브랜드 수요 유지

향후 전망: 긍정적인 성장 지속 예상

• 2024년 4분기: 현재 수준의 매출 유지 예상
• 2025년: 국내 볼륨차종 수주로 연간 30% 성장 가능성
• 2026년: 컨티넨탈향 납품 본격화로 추가 성장 기대

투자 판단 및 목표 주가

신한투자증권은 토비스의 목표 주가를 30,000원으로 유지하며, 현재 주가 대비 51.4%의 상승 여력을 예상하고 있습니다. 낮은 밸류에이션과 성장 가능성을 감안했을 때 매력적인 투자 기회로 판단됩니다.

결론

토비스는 3분기 실적을 통해 긍정적인 흐름을 이어가고 있으며, 향후 카지노 및 차량용 부문에서의 성장이 기대됩니다. 안정적인 성장세와 낮은 밸류에이션은 토비스를 매수 관점에서 바라보기에 충분한 이유가 될 것입니다. 투자 결정 시 투자자 본인의 판단이 중요함을 강조드립니다.

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