롯데칠성, 성수기 효과가 희석된 가운데 나타난 영업이익 감소의 배경

롯데칠성, 3분기 실적 발표: 성수기 효과 희석, 영업이익 감소... 하지만 장기 성장 가능성 유지

롯데칠성(종목코드: 005300)이 2024년 3분기 연결 기준 매출액 1조 650억원, 영업이익 787억원을 기록하며 전년 동기 대비 각각 28.3%, 6.6% 증가와 감소를 보였습니다. 이는 음료 및 주류 부문 모두에서 성수기 효과가 희석되고 경기 침체의 영향이 반영된 결과입니다.

3분기 실적 분석: 음료 부문 성장 둔화, 주류 부문은 신제품 효과

음료 부문에서는 악천후와 소비 위축으로 인해 전년 동기 대비 5.1% 감소한 별도 매출액을 기록했습니다. 다만 해외법인의 영업 실적 기여가 확대되면서 내수 부문 이익 감소폭을 상쇄했습니다.

주류 부문은 소주의 신제품 효과와 맥주 부문 성장으로 인해 1.6%의 외형 증가를 기록했지만, 관련 비용 부담으로 인해 이익은 일부 감소했습니다.

iM증권, 롯데칠성 투자의견 BUY 유지, 목표주가 200,000원 설정

iM증권은 롯데칠성의 투자의견을 BUY로 유지하고 목표주가를 200,000원으로 설정했습니다. 이는 단기 수익성 조정에도 불구하고 메인 사업부의 시장 지배력이 견고하다는 판단에 기인합니다. 향후 PCPPI 개선과 중장기 가이던스 달성 시 주가 상승의 가능성도 높다고 분석했습니다.

롯데칠성 주가 및 재무 지표

롯데칠성의 최근 주가는 119,200원이며, 목표주가와의 상승 여력은 67.8%에 달합니다. 주요 재무 지표는 다음과 같습니다.

• 자본금: 500억원
• 발행주식수: 928만주
• 시가총액: 1,106억원

결론: 3분기 실적은 다소 부진했지만 장기적인 성장 가능성 유지

롯데칠성은 3분기 실적에서 성수기 효과가 희석된 모습을 보였지만, 해외 부문의 기여 확대와 주요 제품의 가격 개선 등을 통해 향후 실적 정상화 가능성을 열어두고 있습니다. 주가 상승 여력 또한 상당하며, 장기적인 관점에서 긍정적인 투자 대상이 될 것으로 보입니다.

본 내용은 iM증권의 2024년 11월 6일자 리포트를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정 시 투자자 본인의 판단이 중요함을 강조드립니다.

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