롯데웰푸드, 성장 가능성과 기업가치 제고를 위한 전략

롯데웰푸드, 실적은 아쉬웠지만 성장 가능성은 여전히 높다

최근 롯데웰푸드(종목코드: 280360)의 3분기 실적 발표가 있었습니다. 매출액은 전년 대비 소폭 감소했고, 영업이익도 줄어들며 시장 기대에 미치지 못했습니다. 하지만 롯데웰푸드는 장기적인 성장을 위한 전략을 꾸준히 실행하고 있으며, 이를 통해 미래 성장 가능성을 높여나가고 있습니다.

실적 분석: 국내 사업 부진, 해외 사업은 성장 지속

롯데웰푸드의 3분기 실적은 국내 사업 부진과 해외 사업 성장이라는 상반된 모습을 보였습니다. 국내 사업 부문은 저수익 채널 정비와 빙과 부문의 부진으로 인해 매출과 이익 모두 감소했습니다. 하지만 건강 기능성 제품군의 성장세는 꾸준히 이어지고 있으며, 거래처 확대로 인해 유지 부문은 성장을 기록했습니다.

해외 사업 부문은 매출은 증가했지만, 영업이익은 감소했습니다. 인도와 기타 국가에서의 매출 호조에도 불구하고 인도 빙과 및 카자흐스탄에서의 부진이 영향을 미쳤습니다.

기업가치 제고 계획: 수익성 강화와 주주 환원

롯데웰푸드는 2023년 10월 17일 기업가치 제고 계획을 발표했습니다. 이 계획은 ROE 증가, 글로벌 매출 비중 확대, 주주 환원 강화 등을 목표로 하고 있습니다. 특히 ROE를 2023년 3.4%에서 2028년 8~10%로 증가시키고, 글로벌 매출 비중을 24%에서 35% 이상으로 확대할 계획입니다.

주주 환원 정책 또한 강화될 예정입니다. 롯데웰푸드는 평균 주주환원율 35% 수준을 유지하고, 중간 배당 실시 및 자사주 매입도 검토하고 있습니다. 이러한 계획들은 롯데웰푸드의 장기적인 성장 가능성을 높이는 데 기여할 것으로 예상됩니다.

투자 의견: 매수 유지, 목표 주가 220,000원

DS투자증권은 롯데웰푸드에 대한 투자의견을 매수로 유지하며, 목표 주가는 220,000원으로 설정했습니다. 현재 주가는 126,300원으로, 목표 주가 대비 74.2%의 상승 여력이 존재합니다.

롯데웰푸드는 2025년 실적 기준 PER이 8.5배로 밸류에이션 매력이 높습니다. 특히 해외 사업의 성장 모멘텀에 주목할 필요가 있습니다.

결론: 롯데웰푸드, 장기적인 성장 가능성 기대

롯데웰푸드는 3분기 실적은 아쉬웠지만, 장기적인 기업가치 제고를 위한 계획을 가지고 있으며, 이는 향후 성장 가능성을 높일 것입니다. 수익성 강화 및 주주 환원 정책은 투자자들에게 긍정적인 신호로 작용할 수 있습니다. 따라서 롯데웰푸드는 한국 투자자들에게 매력적인 투자 기회가 될 것으로 예상됩니다.

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