JB금융지주, 어닝서프라이즈, ROE 12.5% 전망

JB금융지주, 3분기 어닝 서프라이즈 예상하며 투자 매력 증가

JB금융지주(175330)의 3분기 실적 발표를 앞두고 투자자들의 관심이 집중되고 있습니다. 특히, 이번 분기에도 어닝 서프라이즈를 기록하며 시장 기대를 뛰어넘을 것으로 예상됩니다. 하나증권의 리포트에 따르면, JB금융의 올해 ROE(자기자본이익률)는 12.5%를 상회할 것으로 전망됩니다. 이는 지속적인 실적 개선과 함께 투자 매력을 더욱 높이는 요인으로 작용하고 있습니다.

3분기 실적 분석: 주요 요인

JB금융은 3분기 순이익으로 1,930억원을 기록하며 전년 동기 대비 15.4% 증가할 것으로 예상됩니다. 이는 컨센서스를 상회하는 호실적입니다. 주요 요인은 다음과 같습니다.

• 순이자이익: 원화대출 증가에도 불구하고 NIM(순이자마진)은 소폭 하락할 것으로 예상됩니다. 하지만 캐피탈 부문의 이자이익 개선으로 그룹 순이자이익은 전 분기 대비 증가할 것으로 전망됩니다.
• 비이자이익: PF 수수료 감소에도 불구하고 특수채권 매각익 발생으로 비이자이익은 선방할 것으로 예상됩니다.
• 대손비용: 2분기에 적립한 추가 충당금이 소멸되면서 대손비용은 감소할 것으로 예상됩니다.

이러한 요인들은 JB금융의 전반적인 재무 건전성과 수익성을 강화하는 데 기여할 것으로 보입니다.

향후 전망: 지속적인 성장 기대

JB금융은 지속 가능한 ROE를 10%로 목표하고 있으며, 향후 2개년 평균 ROE가 11%를 상회할 것으로 예상하고 있습니다. 이는 목표주가 상향 가능성을 열어두고 있습니다. 현재 JB금융의 목표주가는 20,000원으로 상향 조정되었으며, 이는 지속되는 호실적에 따라 이익 추정치가 상향되었기 때문입니다.

주주 환원 및 자사주 매입: 투자자 가치 제고 노력

JB금융은 2023년부터 총주주환원율 33% 내외를 기록하며 주주환원 측면에서도 긍정적인 평가를 받고 있습니다. 또한, 이사회에서 결의한 300억원 규모의 자사주 매입이 진행 중이며, 현재까지 약 153억원이 완료되었습니다. 이러한 자사주 매입은 주가 상승에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

결론: 투자 매력적인 종목으로 주목

JB금융지주는 3분기에도 어닝 서프라이즈를 기록하며 올해 ROE 12.5%를 상회할 것으로 전망되고 있습니다. 지속적인 호실적과 긍정적인 재무 지표는 투자자들에게 매력적인 투자 기회를 제공합니다. 앞으로도 JB금융의 성장 가능성에 주목할 필요가 있으며, 목표주가 상향 조정에 따른 추가 상승 여력도 기대됩니다.

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