투자 정보 검증 소홀 기업의 위험성과 대응 방안

투자 정보 검증 소홀이 초래하는 위험과 그 영향

투자 정보를 제대로 검증하지 않는 기업은 투자자에게 큰 위험을 초래합니다. 부실한 검증으로 인해 투자자는 잘못된 투자 결정을 내리고 금전적 손실은 물론 파산까지 이를 수 있습니다. 특히 2025년에는 사이버 리스크와 AI 관련 투자 정보의 검증이 더욱 중요해질 전망입니다. 투자자의 약 3분의 1(36%)은 2025년에 기업이 사이버 리스크에 크게 또는 극도로 노출될 것으로 인식하고 있으며, 이는 기업지배구조, 혁신, 경영진 역량, 인적 자본 관리에 대한 투자자 우려와 거의 동등한 수준입니다.

투자 정보 검증이 소홀한 기업은 단기적으로는 비용을 절감할 수 있을지 모르나, 장기적으로는 신뢰도 하락으로 자금 조달에 어려움을 겪게 됩니다. 투자자들은 점차 기업의 재무 성과를 넘어 다양한 주제에 대한 정보를 수집하고 분석하고 있으며, 특히 기업지배구조(감독, 리스크 관리, 내부통제 및 윤리 포함)를 기업의 가치 평가에 가장 중요한 요소로 꼽고 있습니다.

투자 정보 검증 소홀의 주요 원인

자원 부족과 전문성 결여

투자 정보 검증이 소홀해지는 주요 원인은 기업의 부족한 자원 투입(인력, 시간, 예산)이나 전문성 부족에서 비롯됩니다. 세계적인 투자 기관과 달리, 일부 기업은 충분한 분석과 평가 없이 투자 정보를 제공합니다. 특히 AI와 같은 새로운 기술 투자에 대해서는 외부인이 투자된 돈이 현명하게 사용되고 있는지 알아내는 것이 거의 불가능하다는 지적이 있습니다.

정보의 과잉과 일관성 부족

너무나 많은 정보는 의미의 불명확성, 진위 여부의 판단 필요성 등으로 인해 이용자로 하여금 무엇을 신뢰해야 할지 확신하지 못하게 만들 수 있습니다. 기업에 대한 더 많은 정보가 요구될수록, 투자자들이 직면할 진짜 문제는 공개된 정보가 검증 가능하고 정확한지 진정으로 확인할 수 있는가 하는 점입니다. 또한 연도별 데이터의 일관성과 비교 가능성 부족은 투자자의 신뢰를 저해하는 요인이 됩니다.

투자자를 위한 정보 검증 전략

철저한 재무 및 비재무 정보 검토

투자자는 기업의 재무제표, 경영진 역량, 수익성 등을 꼼꼼히 검토하고, 외부 전문가 의견이나 평가 보고서를 참고해야 합니다. PwC의 Global Investor Survey에 따르면, 투자자들은 기업지배구조, 혁신, 경영진 역량, 인적 자본 관리 및 사이버 보안을 기업 가치 평가의 상위 5가지 중요 요소로 꼽고 있습니다. 이러한 비재무적 요소들에 대한 검증도 투자 결정에 중요한 역할을 합니다.

인증된 정보 우선 신뢰

투자자들은 인증된 정보에 더 높은 신뢰를 갖는 경향이 있습니다. 설문 조사에 따르면, 응답자의 76%가 투자하거나 담당하는 기업이 보고한 지속가능성 정보가 인증을 제공할 경우에 더 높은 신뢰를 갖는다고 답했으며, 73%가 기업의 서술적 공시, 지속가능성 지표 및 KPI가 재무제표와 동일한 수준으로 인증되어야 한다고 동의했습니다. 따라서 투자자는 제3자 인증을 받은 정보를 우선적으로 신뢰하는 전략이 필요합니다.

포트폴리오 다변화

투자 위험을 줄이기 위해서는 포트폴리오 다변화를 통해 위험을 분산하는 전략이 필요합니다. 특히 투자 정보 검증이 소홀한 기업에 대한 투자 비중을 줄이고, 다양한 산업과 자산 클래스에 투자함으로써 전체 포트폴리오의 위험을 관리할 수 있습니다.

기업의 투자 정보 검증 강화 방안

AI를 활용한 사이버 보안 강화

AI의 놀라운 능력은 사이버 보안에 큰 도움이 되지만 동시에 위협이 되기도 합니다. PwC의 2025 Global Digital Trust Insights Survey에 따르면, 가장 우려되는 상위 4개의 사이버 위협(클라우드 관련 위협, 해킹 및 유출, 제3자 침해, 연결된 제품에 대한 공격)은 보안 책임자가 가장 걱정하는 위협과 동일합니다. 현명한 기업은 AI를 사용하여 보안을 강화하는 동시에 AI 기반 시스템을 취약성으로부터 보호할 기회로 삼아야 합니다.

투명성 강화와 일관된 정보 제공

기업은 투자자가 재무 성과와 재무 상태에 대한 자신의 의견을 형성할 수 있도록 충분한 정보를 제공해야 합니다. 또한 선택한 몇 가지 정보가 아니라 모든 중요한 지속가능성 지표에 대한 인증을 제공해야 합니다. 회사에 대한 정성적 서술과 보도 자료뿐만 아니라 재무제표 및 규제 공시에서도 일관되고 검증 가능한 정보가 보장될 수 있도록, 경영진은 회사의 활동과 성과를 전달하는 모든 방법을 주의 깊게 모니터링해야 합니다.

투자자 교육 및 소통 강화

기업은 투자자가 공시를 평가할 수 있도록 규제 요건에 대한 쉬운 언어로 된 설명을 커뮤니케이션에 포함해야 합니다. 설문 조사에 따르면, 투자자의 절반 이상이 CSRD, IFRS, CSDDD, 또는 EU 인공지능법의 보고 요건에 대해 최소 수준 정도로 익숙하다고 밝혔습니다. 또한 투자자의 40%는 투자하거나 담당하는 기업과 정기적으로 소통한다고 답했으며, 45%는 특정 관심 분야나 우려 사항이 있을 때 소통한다고 답했습니다. 따라서 기업은 투자자와의 적극적인 소통을 통해 투자 정보의 신뢰성을 높일 필요가 있습니다.

2025년 주목해야 할 투자 정보 검증 트렌드

ESG 정보 공시 의무화 확대

우리나라도 경영 투명성이 강조되면서 ESG 정보공시가 단계적으로 의무화되고 있습니다. 2025년부터는 자산총액 2조원 이상 기업, 2030년부터는 코스피의 모든 상장사가 대상이 됩니다. 향후에는 징벌적 손해배상, 중대재해처벌법, 집단소송제도 등이 일반화되고 확대될 수 있으므로 현재 규제를 받지 않는 중소·중견기업도 지금부터 적극적으로 관심을 가질 필요가 있습니다.

AI를 활용한 투자 정보 분석 능력 향상

AI 활용에 대한 투자자들의 평가는 엇갈리고 있습니다. 투자자의 3분의 1은 AI가 기업이 공개한 정보를 분석하는 능력을 크게 향상시켰다고 말하고, 또 다른 3분의 1은 중간 정도로 향상시켰다고 말합니다. 기업은 AI를 활용하여 투자 정보의 정확성과 신뢰성을 높이는 방안을 모색해야 합니다.

결론: 투자 정보 검증의 중요성과 미래 방향

결론적으로, 투자자는 투자 정보 검증이 소홀한 기업을 주의해야 하며, 기업은 투자자 신뢰 확보를 위해 철저한 검증 절차를 마련해야 합니다. 투명한 정보 제공은 기업의 성장에 필수적입니다. 특히 2025년에는 사이버 리스크, AI 관련 투자, ESG 정보 공시 등이 중요한 이슈로 부각될 것으로 예상됩니다.

투자자의 3분의 2는 경영진에 대한 전반적인 신뢰가 기업의 지속가능성 공시에 대한 확신을 준다고 말합니다. 그러나 동일한 비율의 투자자들은 연도별 데이터의 일관성과 비교 가능성에 기반하여 신뢰를 형성한다고 답했습니다. 이는 기업이 규제 강화와 데이터 가용성 증가로 인해 공시를 강화함에 따라, 과거에 공개된 정보와의 불일치가 있을 경우 명확하게 설명해야 함을 시사합니다.

투자 정보 검증은 단순한 규제 준수의 문제가 아니라 기업의 장기적인 성장과 투자자 신뢰 확보를 위한 필수적인 요소입니다. 기업과 투자자 모두 투자 정보 검증의 중요성을 인식하고, 이를 강화하기 위한 노력을 지속해야 할 것입니다.

자주 묻는 질문

Q. 투자 정보 검증 소홀로 인해 기업이 직면하게 될 가장 큰 위험은 무엇입니까?
A. 투자 정보 검증 소홀은 투자자의 잘못된 투자 결정으로 이어져 금전적 손실은 물론 파산까지 초래할 수 있습니다. 장기적으로는 신뢰도 하락으로 자금 조달에 어려움을 겪게 됩니다.

Q. 투자 정보 검증이 소홀해지는 주요 원인은 무엇이며, 특히 어떤 분야에서 문제가 심각합니까?
A. 주요 원인은 기업의 자원 부족(인력, 시간, 예산)과 전문성 결여입니다. 특히 AI와 같은 새로운 기술 투자 분야에서 외부인이 투자 자금의 효율적인 사용 여부를 판단하기 어려워 문제가 심각합니다.

Q. 투자자가 투자 정보를 검증하기 위해 활용할 수 있는 전략은 무엇이며, 어떤 정보를 우선적으로 신뢰해야 합니까?
A. 철저한 재무 및 비재무 정보 검토, 외부 전문가 의견 참고, 제3자 인증을 받은 정보 우선 신뢰, 포트폴리오 다변화 등의 전략이 있습니다. 특히 제3자 인증을 받은 정보를 우선적으로 신뢰하는 것이 중요합니다.

Q. 기업은 투자 정보 검증을 강화하기 위해 어떤 방안을 마련해야 합니까?
A. AI 활용한 사이버 보안 강화, 투명성 강화 및 일관된 정보 제공, 투자자 교육 및 소통 강화 등이 필요합니다. 특히 2025년에는 사이버 리스크, AI 관련 투자, ESG 정보 공시 등에 대한 검증 강화가 중요합니다.

Q. 2025년 투자 정보 검증 트렌드에서 주목해야 할 점은 무엇이며, 기업은 어떻게 대응해야 합니까?
A. ESG 정보 공시 의무화 확대와 AI를 활용한 투자 정보 분석 능력 향상입니다. 기업은 ESG 정보 공시에 적극적으로 대응하고, AI를 활용하여 투자 정보의 정확성과 신뢰성을 높이는 방안을 모색해야 합니다.