롯데케미칼, 단기 시황 부진에도 불구하고 장기 성장 가능성은 여전하다.

롯데케미칼, 단기 부진 속 숨겨진 성장 가능성: BUY 의견 유지

롯데케미칼(011170)은 한국 화학 산업의 핵심 기업으로, 현재 주가는 97,300원이며 목표주가는 120,000원입니다. 최근 유진투자증권 리포트(2024.11.08)에 따르면, 3분기 실적은 매출액 5.2조원, 영업손실 4,136억원으로 적자가 확대되었습니다. 기초 화학 제품 판가 하락, 환율 하락, LC USA 설비 보수 등이 주요 원인으로 분석됩니다.

롯데케미칼 현황 분석: 단기 부진, 장기 성장 가능성 유지

롯데케미칼은 기초 소재(올레핀, 아로마틱, 타이탄) 포트폴리오를 기반으로 사업을 영위하고 있습니다. 하지만 공급 과잉으로 인해 어려움을 겪고 있으며, 에너지 머티리얼즈 부문 역시 전기차 시장 침체와 비용 증가로 적자가 확대되고 있습니다. 이러한 현실은 단기적으로 실적 부진을 야기할 것으로 예상됩니다.

구분	2023A	2024E	2025E	2026E
매출액 (십억원)	19,946	20,666	20,635	21,316
영업이익 (십억원)	-348	-772	-946	40
당기순이익 (십억원)	-39	-685	-1044	47

전망 및 투자 의견: 단기 부진 속 긍정적인 장기 전망

4분기 매출액은 5.1조원, 영업손실은 1,124억원으로 예상됩니다. LC USA 설비 보수로 인해 단기적인 실적 부진은 지속될 것으로 보입니다. 하지만 미국의 에너지 가격 안정화와 중국의 에너지 효율 개선 정책은 중장기적으로 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망됩니다.

주가 동향: 저평가된 상태, 투자 기회

최근 52주 기준 롯데케미칼의 최고가는 165,000원, 최저가는 76,500원이었습니다. 현재 주가는 97,300원으로 상대적으로 저평가된 상태입니다. 외국인 지분율은 24.2%, 주주 구성은 롯데지주가 54.6%를 차지하고 있습니다. 배당수익률은 0.0%입니다.

결론: 장기 성장 가능성 기대, BUY 의견 유지

단기적인 시황 부진은 불가피하지만, 롯데케미칼은 장기적으로 안정적인 성장 가능성을 지니고 있습니다. 현재의 저평가된 주가는 투자 기회로 작용할 수 있습니다. 향후 실적 개선과 함께 목표주가 도달 가능성도 열려있기에, BUY 의견을 유지하는 것이 적절합니다. 본 내용은 유진투자증권 리포트를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정은 투자자 본인의 판단에 따라야 합니다.

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