금호석유, 전망과 실적을 통해 본 안정적인 투자처

금호석유, 3분기 실적 부진에도 성장 가능성 유지

금호석유(011780)가 2024년 3분기 실적 발표에서 시장 예상치를 하회하며 투자자들의 우려를 자아냈습니다. 유진투자증권 보고서에 따르면, 매출액은 1.8조원, 영업이익은 651억원, 당기순이익은 531억원으로 전분기 대비 감소세를 보였습니다. 특히 합성고무 사업의 수익성 하락이 실적 부진의 주요 원인으로 분석됩니다.

하지만 금호석유는 에너지, 인프라, 배터리 분야에서 탄탄한 입지를 구축하고 있으며, 유진투자증권은 여전히 BUY 의견과 목표주가 177,000원을 유지하고 있습니다. 현재 주가는 136,300원(11/07)이며, 시가총액은 3,726억원입니다.

3분기 실적 분석: 합성고무 사업 수익성 하락이 주요 원인

금호석유의 3분기 실적은 다음과 같습니다.

• 매출액: 1.8조원 (-1% 전분기 대비, +21% 전년 동기 대비)
• 영업이익: 651억원 (-45% 전분기 대비, -23% 전년 동기 대비)
• 당기순이익: 531억원 (-60% 전분기 대비, -50% 전년 동기 대비)

합성고무 사업은 해상 운임 급등과 높은 원재료 비용으로 인해 수익성이 악화되었습니다. 합성수지 부문은 중국의 경기 부양책에도 불구하고 수요 약세로 적자 전환을 겪었습니다.

미래 전망: 4분기 감익 예상, 하지만 장기 성장 가능성 유지

금호석유는 2024년 4분기에도 매출액 1.8조원, 영업이익 518억원으로 감익이 지속될 것으로 예상됩니다. 에너지 비수기와 합성수지 시황 부진이 수익성에 부정적인 영향을 미칠 것으로 전망됩니다. 하지만 원재료 투입 시차로 인한 실적 변동성이 컸다는 점에서 우려할 수준은 아니라고 판단됩니다.

투자 전망: 매력적인 투자처, BUY 의견 유지

금호석유의 PER은 11.1배, PBR은 0.7배, 배당수익률은 1.8%로 평가됩니다. 유진투자증권은 금호석유의 성장 가능성과 안정적인 실적을 바탕으로 BUY 의견을 유지하고 있습니다. 투자자들은 금호석유의 향후 실적 개선 가능성을 주목할 필요가 있습니다.

본 내용은 유진투자증권의 보고서를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정 시 투자자 본인의 판단이 중요함을 강조드립니다.

금호석유, 전망과 실적을 통해 본 안정적인 투자처 상세보기