기업은행, 견조한 실적과 향후 기대감으로 주가 상승세 지속

기업은행(024110), 3분기 실적 호조에 목표주가 상향! 밸류업 기대감 고조

최근 기업은행의 2024년 3분기 실적 발표가 투자자들의 이목을 집중시켰습니다. 교보증권은 기업은행의 견조한 실적과 함께 향후 밸류업 기대감이 높아짐에 따라 목표주가를 상향 조정했습니다. 자세히 살펴보겠습니다.

3분기 실적 분석: 비이자이익 성장이 이끈 깜짝 실적

기업은행의 2024년 3분기 연결당기순이익은 8,014억원으로 전분기 대비 31.8%, 전년 동기 대비 10.0% 증가했습니다. 이는 교보증권 예상치를 5.0% 상회하는 수치입니다. 비이자이익 증가와 대손충당금 비용 감소가 실적 개선을 이끌었습니다.

지표	QoQ 변화	YoY 변화
당기순이익	31.8%	10.0%
이자이익	-0.9%	-1.4%
비이자이익	181.9%	344.9%
대손상각비용	-17.0%	-10.3%

이자이익 감소에도 비이자이익 성장세 지속

3분기 이자이익은 19,566억원으로 전분기 및 전년 동기 대비 각각 0.9%, 1.4% 감소했습니다. 시장금리 인하와 치열한 대출 경쟁으로 인해 대출 마진이 줄어든 영향입니다.

반면 비이자이익은 유가증권 및 외환파생 상품 손익 증가에 힘입어 전분기 대비 181.9%, 전년 동기 대비 344.9% 증가한 2,131억원을 기록했습니다.

비용 효율성 개선 및 대손비용률 감소

3분기 판관비는 전분기 대비 13.2% 감소한 6,386억원으로, 비용 효율성이 개선되었음을 보여줍니다. 기업은행은 업권 최저 수준인 영업이익경비율 33.6%를 유지하고 있습니다. 또한, 대손상각비용은 전분기 대비 17.0%, 전년 동기 대비 10.3% 감소한 4,050억원으로, 대손비용률 개선을 이끌었습니다. 이러한 변화들은 기업은행의 재무 건전성을 강화하는 요인으로 작용합니다.

투자 의견 및 목표주가: 매수 유지, 목표주가 18,000원 상향

교보증권은 기업은행에 대한 투자 의견을 '매수'로 유지하며, 목표주가를 18,000원으로 상향 조정했습니다. 이는 3분기 실적 호조와 향후 밸류업 제고 계획에 대한 기대감을 반영한 것입니다. 2024년 예상 배당수익률은 약 7.0%로, 안정적인 배당 수익을 기대할 수 있습니다.

결론: 견조한 실적과 밸류업 기대감, 투자 매력 높여

기업은행은 3분기 실적에서 견조한 성과를 보이며, 향후 밸류업 기대감으로 인해 긍정적인 주가 전망을 제시하고 있습니다. 투자자들은 기업은행의 실적 개선과 배당 수익률을 고려하여 투자 결정을 내릴 수 있습니다. 기업은행의 성장 가능성과 안정성에 주목하며 지속적인 관심을 가져야 할 것입니다.

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